Доллар

[Dar]

Наступление юаня: валютные свопы
Валентин КАТАСОНОВ

Все авторитетные источники фиксируют повышение доли юаня в операциях на валютных рынках, в платежах по внешней торговле, в операциях на фондовых биржах, в кредитных сделках и т.п.
* * *
Регулярно за валютной структурой международных расчетов следит такая известная организация, как СВИФТ (SWIFT) - международная межбанковская система передачи информации и совершения платежей. Ежегодно через SWIFT проходит 2,5 млрд. платежных поручений.
Табл. 1.
Доля отдельных валют в международных платежах и расчетах (% от общих стоимостных оборотов)
Валюта
Январь 2013
Февраль 2014
Евро
40,17
38,90
Доллар, США
33,48
32,97
Фунт стерлингов, Великобритания
8,55
9,44
Иена, Япония
2,56
2,51
Доллар Австралии
1,85
1,83
Франк Швейцарии
1,83
1,45
Доллар, Канада
1,80
1,80
Юань, Китай
0,63
1,48
Источник: SWIFT.
Как видно из табл. 1, первое место в валютных оборотах приходится на евро, обеспечивающим торгово-экономические и финансовые отношения внутри Европейского союза между 28 странами-членами. Если учитывать операции в евро с «внешним миром» (внешним по отношению к ЕС), то доля указанной валюты будет весьма скромной. По состоянию на начало 2013 года доля юаня в международных платежах и расчетах составляла лишь 0,63%, китайская валюта в списке ведущих валют занимала 13-е место. Все ведущие валюты, входящие в первую семерку (кроме британского фунта стерлингов), за период с января 2013 г. по февраль 2014 г. ухудшили свои позиции. А доля юаня увеличилась к февралю текущего года более чем в 2 раза и достигла 1,48%. Юань оказался уже на 7-м месте, опередив швейцарский франк. Согласно оценкам специалистов SWIFT, к началу 2015 года китайская валюта может обойти доллар Канады и доллар Австралии и выйти на 5-е место после иены Японии.
Юань, сохраняя статус валюты с ограниченной конвертируемостью, пока еще занимает очень скромные позиции в операциях, обслуживающих инвестиции и различные сделки на финансовых рынках. Намного более внушительно позиции китайской валюты выглядят в операциях по обслуживанию международной торговли. Это неудивительно, учитывая масштабы внешнеторгового оборота Китая. В 2012 году он составил 3,87 трлн. долл., а в 2013 году – 4,16 трлн. долл. В прошлом году Поднебесная обошла по объему внешнеторгового оборота Соединенные Штаты и стала лидером международной торговли. По величине ВВП Китай давно уже занимает второе место в мире после США. МВФ сообщает, что в 2013 году ВВП Китая по паритету покупательной способности составил около 13,4 трлн. долл., а американский – 16,7 трлн. долл. К 2018 году китайский ВВП достигнет 20,7 трлн. долл., американский – 21,6 трлн. долл. Разрыв продолжает сокращаться.
Табл. 2.
Доля валют в расчетах по международной торговле (% от общих стоимостных оборотов)
Валюта
Январь 2012
Октябрь 2013
Доллар США
85,0
81,1
Евро
7,90
6,60
Юань
1,89
8,66
Прочие валюты
5,21
3,64
Источник: SWIFT.
Как видно из табл. 2, в международной торговле доллар США всё ещё занимает доминирующие позиции, хотя за период с января 2012 г. по октябрь 2013 г. его доля упала на 3,9 проц. пункта. А вот позиции юаня за указанный период времени резко укрепились, китайская валюта в конце прошлого года вышла на второе место по обслуживанию международной торговли. Евро отодвинут на 3 место.
Отметим, что в 2013 году доля США в мировом ВВП, по оценкам МВФ, составляла 19,3%. Значение этого показателя намного меньше, чем доля доллара США в международных расчетах. В то же время доля Китая в мировом ВВП была в 2013 году равна 15,4%. А доля юаня даже в расчетах по внешнеторговым операциям была почти в два раза меньше.
В декабре 2008 года руководство Китая объявило о начале курса на «интернационализацию» национальной валюты. Для этого был выбран удобный момент – разгар мирового финансового кризиса, который привел к ослаблению позиций многих ведущих валют. В марте 2012 г. все китайские предприятия с экспортно-импортной лицензией получили право вести расчеты по внешнеторговым сделкам в юанях. Всего за пять лет осуществления проекта «интернационализации» юаня (2009 - 2013 гг.) общий объем международных торговых расчетов в юанях составил примерно 10,6 трлн. юаней (1,7 трлн. долл. США), из которых на 2013 г. пришлось 5,16 трлн. юаней (почти половина). Deutsche Bank прогнозирует увеличение объема внешней торговли Китая в 2014 году в национальной валюте на 50%; операции в юанях могут превысить отметку в триллион долларов.
Если в 2011 году доля расчетов в юанях во внешней торговле Китая составляла 5,5%, то в 2013 году – 11,7%. В текущем году тенденция перехода к расчетам в юанях во внешней торговле Китая продолжилась. По данным на конец апреля текущего года, доля юаня в торговле Китая с отдельными регионами была следующей (%): страны еврозоны – 29; другие страны Европы – 38; страны Среднего Востока – 58; страны Центральной и Южной Америки – 66. Однако с некоторыми странами использование юаня ещё очень ограничено. Так, крупнейшим торговым партнером Китая являются США, но доля юаня в китайско-американской торговле по состоянию на апрель 2014 года составляла всего 2,4%.
* * *
Надо иметь в виду, что одним из препятствий для быстрой экспансии юаня в мире был недостаток китайской национальной валюты у торговых партнеров Китая. Конечно, можно было бы получать юани за счет экспорта товаров в Китай, но экспортеры все-таки предпочитали всем остальным валютам доллар. Сдвиг в сознании многих участников международной торговли возник во время финансового кризиса 2007-2009 гг., когда всем стало ясно, что доллар США – уже не такая надежная валюта, как раньше. Его ненадежность стала выражаться в возросшей вероятности резкого одноразового обесценения, в сильных колебаниях валютного курса, в угрозе введения властями США различных валютных ограничений. К этому добавляется угроза экономических санкций путем блокирования долларовых транзакций и замораживания долларовых авуаров.
Для снижения этих рисков Китай и ряд других стран еще в конце прошлого десятилетия приняли решения о переходе во внешней торговле на максимально возможное использование национальных валют торговых партнеров. Дополнительными средствами стимулирования такого перехода стали рассматриваться сделки купли-продажи национальных валют на валютном рынке (операции «спот»), валютные сделки «форвард» (покупка валюты с поставкой в будущем), валютные кредиты, валютные свопы. Наибольшее распространение получил последний вид операций. Валютный своп - это валютная сделка, которая предполагает одновременную покупку и продажу определенного количества одной валюты в обмен на другую с двумя разными датами валютирования. Доля валютных свопов в обороте существенно выше доли как сделок «спот» (условия расчетов, при которых оплата по сделке производится немедленно, как правило в течение двух дней), так и форвардов (соглашение между двумя сторонами о будущей поставке определенного актива в будущем).
В 2009 году Китай заключил первую сделку валютного свопа на уровне центральных банков с Белоруссией. Очень плодотворным оказался 2011 год, когда было заключено целых 8 соглашений о валютных свопах между Народным банком Китая и центральными банками других стран.
Табл. 3.
Страны, заключившие соглашения о валютных свопах с Китаем (по октябрь 2013 года включительно).
Страна
Лимит, млрд. долл.
Дата подписания соглашения
Срок соглашения
ЕС
56,35
9 октября 2013
3 года
Индонезия
16,10
2 октября 2013
3 года
Исландия
0,56
30 сентября 2013
3 года
Албания
0,32
12 сентября 2013
3 года
Венгрия
1,61
9 сентября 2013
3 года
Великобритания
32,20
22 июня 2013
3 года
Бразилия
30,59
26 марта 2013
3 года
Сингапур
48,30
7 марта 2013
3 года
Украина
2,42
26 июня 2012
3 года
Австралия
32,20
20 марта 2012
3 года
Монголия
1,61
20 марта 2012
3 года
Турция
1,61
21 февраля 2012
3 года
Малайзия
28,98
8 февраля 2012
3 года
ОАЭ
5,64
17 января 2012
3 года
Пакистан
1,61
23 декабря 2011
3 года
Таиланд
11,27
22 декабря 2011
3 года
Гонконг
64,40
22 ноября 2011
3 года
Южная Корея
57,96
26 октября 2011
3 года
Казахстан
1,13
13 июня 2011
3 года
Узбекистан
0,11
19 апреля 2011
3 года
Новая Зеландия
4,03
18 апреля 2011
3 года
Аргентина
11,27
2 апреля 2011
3 года
Белоруссия
3,22
11 марта 2009
3 года
Наиболее крупные сделки (по величине лимитов) были заключены с Гонконгом, Южной Кореей, Европейским союзом, Сингапуром, Великобританией, Австралией, Бразилией. Как ни странно, с Россией, крупным торговым партнером Китая, соглашения о валютном свопе по состоянию на октябрь 2013 года еще не было. По состоянию на конец 2013 года сумма лимитов валютных свопов по всем заключенным с 2009 года соглашениям достигла величины 3,64 трлн. юаней. Это эквивалентно 580 млрд. долл. США. Правда, срок действия некоторых соглашений уже истек. Сумма только действовавших на начало 2014 года валютных свопов оценивается в 2,4 трлн. юаней, что примерно эквивалентно 400 млрд. долл. США.
***
В июле с.г. Народный банк Китая заключил соглашение о валютном свопе с Центральным банком Швейцарии на сумму 150 млрд. юаней, или 21 млрд. швейцарских франков (эквивалентно 24,4 млрд. долл. США). Договор подписан на стандартный срок в 3 года и может быть продлен по согласию сторон.
В том же месяце закончились переговоры между Китаем и Аргентиной о свопе, эквивалентном 11 млрд. долл. США. Первый транш китайских юаней поступит в Буэнос-Айрес до конца года. Его сумма будет эквивалентна 1 миллиарду долларов США.
Действие целого ряда заключенных ранее соглашений по валютным свопам уже истекает. Происходит заключение новых или пролонгация исходных соглашений. Так, в 2011 году было подписано соглашение о валютном свопе с Монголией. В августе текущего года Пекин и Улан-Батор подписали новое соглашение, увеличив лимит валютного свопа с 10 до 15 млрд. юаней.
Экономические санкции Запада ускорили процесс заключения соглашения о валютном свопе между Россией и Китаем. Еще в 2008 году две страны договорились активизировать торговлю в рублях и юанях, а в 2011 году Центральный банк России заключил с Народным банком Китая соглашение о внешнеторговых расчетах в юанях и рублях. Однако взаимные расчеты продолжали осуществляться преимущественно в долларах США (по последним оценкам, доля американкой валюты составила 75%). В августе 2014 года Центральный банк РФ и Народный банк Китая завершили подготовку соглашения о валютном свопе, предусматривающем обмен рублями и юанями, и в ближайшее время соглашение будет подписано. Оно позволит перевести до половины всей российско-китайской торговли на рубли и юани. Напомним, что в мае с.г. было заключено крупнейшее соглашение о поставках природного газа из РФ в Китай сроком на 30 лет и общей суммой поставок 400 млрд. долл. США. Первоначально предполагалось, что оплата поставок российского газа будет осуществляться за доллары США, но в связи с введением экономических санкций Запада против России произошёл пересмотр валюты платежа по газовой сделке – теперь такой валютой будет юань.
Ускоренными темпами переходят на операции в рублях и юанях банки обеих стран, обслуживающих торговые и инвестиционные операции. Так, в начале лета 2014 года российский ВТБ и Банк Китая подписали соглашение о расчетах в рублях и юанях без их предварительного пересчета в доллары. Конечно, при переходе в торговле на национальные валюты не избежать и проблем. Одной из них является некоторая «асимметрия» двух валют. Российский рубль, занимая по сравнению с юанем более скромное место в мировых платежах и расчетах, но относится к разряду конвертируемый валют. Юань, несмотря на его впечатляющие успехи, все еще остается валютой с ограниченной конвертируемостью. Видимо, именно поэтому российская сторона планирует с помощью рубля и юаня покрывать не весь взаимный торговый оборот, а лишь половину.

[Dar]

Рубль и юань – доллару не товарищи

Заключение российско-китайской газовой "сделки века", вкупе с возможным переходом на рубль и юань как резервные валюты – сильнейший удар по Соединенным Штатам, погрязшим в непомерном внешнем долге.

Николай Малишевский (Беларусь), Центр международной журналистики и исследований
Москва и Пекин демонстрируют Вашингтону, что его время как «сверхдержавы номер 1» заканчивается. Заключение российско-китайской газовой «сделки века», вкупе с возможным переходом на рубль и юань как резервные валюты – сильнейший удар по Соединенным Штатам, погрязшим в непомерном внешнем долге.
20 сентября газета «Вашингтон таймс» объявила, что дружба России и Китая для США гораздо хуже «холодной войны» и представляет собой угрозу национальной безопасности. Причина, пояснили авторы материала, в активном сотрудничестве России и Китая «практически по всем возможным направлениям». Однако выделяют они только военно-политический аспект: разработку русскими и китайцам оружия, «способного противостоять основным преимуществам военной техники США».

При этом за скобками журналисты оставляют другой, более существенный для Вашингтона аспект – финансово-экономический. И вот сам факт подобного замалчивания свидетельствует: Вашингтон смертельно боится реакции альянса Москва-Пекин на антироссийские санкции «из-за Украины». Оснований для этого более чем достаточно, ведь речь идет о действиях, способных похоронить доллар.
Россия и Китай отметили совпадение взглядов по Украине еще в начале марта. Тогда же Пекин заявил, что поддержит Москву своим правом «вето» на любое антироссийское решение Совета Безопасности ООН. Власти Китая озвучили в Лондонском международном арбитражном суде требование Киеву вернуть долг в три миллиарда долларов, а генштаб Народно-освободительной армии Китая призвал киевские власти прекратить карательную операцию против мирных жителей.
Общий товарооборот Китая в прошлом году превысил 4 триллиона долларов и обогнал по этому показателю США. Уже к февралю 2014 года, когда произошел переворот на Украине, Китай избавился от американских государственных краткосрочных облигаций на сумму более 48 миллиардов. Западные финансовые аналитики прогнозируют, что в 2015 году на расчеты в юанях будет переведено 30 процентов китайской торговли, избавившейся от «зеленых спинок». На этом фоне стало известно о последовательном сокращении Россией объема своих вложений в казначейские бумаги США.
Только в марте, сразу же после введения американцами санкций «из-за Крыма», из банков США было выведено более половины всех депозитов. Россия сократила вложения в гособлигации США на 20 процентов и вывела со счетов Федеральной резервной системы свыше 100 миллиардов долларов. «Столь сильного оттока российских денег с депозитов США не наблюдалось даже после конфликта с Грузией в 2008 году», – констатировала американская пресса. Западные эксперты отметили, что до 2013 года подобного оттока инвестиций из США практически вообще никогда не происходило.
Чтобы избежать панической распродажи долговых обязательства американского правительства, что привело бы к росту ставок, стоимости финансирования долга США и коллапсу их рынка ценных бумаг, ФРС пришлось спешно пойти на риск и тайно — через Бельгию — выкупать облигации.

Серьезность положения, в котором оказался доллар, подтверждают аналитики банка HSBC, сообщающие, что мировые компании в 2014 году резко увеличили использование юаня в своих торговых расчетах. Причем 22 процента этих компаний уже перешли на китайскую валюту, а ее самыми активными пользователями стали «экономический локомотив» ЕС — Германия, а также Гонконг и сами США. Как пишет газета «Уолл-стрит джорнэл», только за прошлый год объем платежей американским компаниям в юанях вырос в 4 раза. Существенным аргументом для беспокойства «хозяев доллара» стало и специальное заседание правительства России под руководством первого заместителя председателя правительства Игоря Шувалова в апреле 2014 года: речь шла о выработке решения по отказу от использования доллара в экспортных операциях.
В середине мая появилась информация о готовности Ирана и Китая отказаться от доллара в двусторонних расчетах. 22 мая глава «Газпром нефть» Александр Дюков заявил о готовности контрагентов избавиться от долларов и перейти на рубли, юани и евро. 16 июня отказался менять свои золотовалютные резервы на американские банкноты Пакистан, официально заявивший всему миру, что доллар представляет угрозу национальной безопасности. 25 июня Китай заявил, что создает Азиатский инфраструктурный банк — как замену Всемирному банку и Банку развития Азии, поскольку те «слишком зависимы от США». Причем интерес к этой идее сразу же проявили свыше 20 стран, включая государства Ближнего Востока. 9 сентября к отказу от долларовых расчетов во взаимной торговле приступили центральные банки Аргентины и Китая.
Лидер КНР Си Цзиньпин призвал к созданию новой структуры безопасности в Евразии с участием региональных держав, а также России и Ирана, но — без США. Это произошло на шанхайском саммите организации Совещания по взаимодействию и мерам доверия в Азии, где присутствовали президент России и лидеры стран Центральной Азии. Призыв Пекина был услышан Тегераном, официально заявившим о намерении поставлять газ в Европу без создания конкуренции России. И Москвой, проведшей с КНР совместные морские учения в Восточно-Китайском море.
В начале сентября западная и азиатская пресса почти единогласно констатировала: Россия и Китай создают в противовес НАТО военно-политический союз, превосходящий любого соперника на планете. Уже через несколько дней стало известно, что это не просто журналистские метафоры. По итогам сентябрьского саммита ШОС в Душанбе было заявлено о создании единой структуры борьбы с терроризмом, наркотрафиком и другими угрозами национальной безопасности членам Шанхайской организации сотрудничества. Речь идет о возможности формирования под единым командованием общих воинских контингентов и совместном использовании всех государственных ресурсов против общего врага.
США, как могут, пытаются помешать активному сближению Москвы и Пекина. На фоне подписания «сделки века» России с Китаем в Москве, Сибири и на Урале внезапно активизировались «болотные оппозиционеры», так называемые «сибирские сепаратисты» и диппредставительства США. В мае в китайском Синьцзяне произошло несколько террористических актов, жертвами которых стали десятки людей. Синхронно с этим Вашингтон активизировал создание антикитайской «оси безопасности» в АТР: США считают своими стратегическим партнерами в регионе Японию, Австралию, Сингапур, Таиланд, Малайзию, Филиппины и Вьетнам.
Одновременно с попыткой создания «азиатского НАТО» Вашингтон пытается протолкнуть идею евроатлантического «экономического НАТО». Речь идет о так называемом Трансатлантическом торговом пакте, который должен подчинить американцам сначала европейский, затем евразийский, а в перспективе — и азиатский рынки. Если первый проект направлен против Китая и его устремлений в АТР, то второй – против России и евразийской интеграции.
Сегодня Вашингтон уже не скрывает, что ведет против России экономическую войну. «Нашей целью изначально было изолировать Россию и заставить ее заплатить экономическую цену за действия на Украине», — заявил пресс-секретарь Белого дома Джош Эрнест по поводу падения курса рубля. Однако, по мнению американских экспертов, Барак Обама выбрал не лучший момент для разжигания вражды к России. Дело в том, что антироссийские санкции «хоронят» любые перспективы поддержки позиции США со стороны Москвы в Совете Безопасности ООН, особенно в жизненно важном для Вашингтона ближневосточном вопросе.
А еще, как горестно признал член палаты представителей конгресса США Уолтер Джонс, США уже не в силах поддерживать мировой порядок, поскольку «мы — страна-должник, мы не можем платить по счетам, не поднимая потолок госдолга, и уже просто не можем диктовать другим странам, что делать».
Да ведь, может статься, в обозримом будущем, при попытке отдать долги, у Вашингтона потребуют рассчитаться в рублях. Или в юанях.


РИА Новости http://ria.ru/cj_analytics/20140924/...#ixzz3EEOIYNCt

[Dar]

Путин: Россия будет переходить на нацвалюты при расчетах с партнерами

Россия планирует активно переходить на национальные валюты при торговле энергоресурсами и для других внешнеэкономических расчетов как с Китаем, так и с другими странами, заявил президент Владимир Путин во время в инвестиционного форума ВТБ «Россия зовет!».

По его словам, недавно российская компания Газпромнефть «осуществила в Китай первую пробную поставку нефти за рубли». «В дальнейшем намерены активно использовать национальные валюты при осуществлении прочих внешнеторговых расчетов - как с Китаем, так и с другими странами», - сказал Путин, передает ТАСС.
По словам главы государства, Россия считает приоритетом углубление сотрудничества с Китаем, а также странами Латинской Америки, БРИКС и АТР, передает РИА «Новости».

Ранее также сообщалось, что в настоящее время Минфином прорабатывается вопрос о переводе расчетов по отдельным видам экспортных товаров на рубли. Идея возникла на фоне введения Западом санкций против России из-за ее позиции по Украине и присоединения Крыма. Многие торговые партнеры уже используют рубль в торговле с Россией: в частности, китайские, некоторые европейские, а также до недавнего времени - украинские. Также власти предложили перейти на расчеты в рублях России и КНДР.

Кроме того, первый зампред Банка России Ксения Юдаева призвала осуществлять расчеты внутри Содружества Независимых Государств в рублях.

http://www.vz.ru/news/2014/10/2/708535.html

[Dar]

Путин: США производят главный продукт — доллары. Мы доллары не производим

Кремль решил использовать появившиеся из-за санкций возможности и заполнить российский рынок продукцией национальных производителей. Санкции — временное явление и уникальный стимул для капитальных вложений, в том числе в сельское хозяйство.

“Наша цель - создать в ближайшие годы крупные национальные компании в новых сегментах экономики. В первую очередь - в обрабатывающих секторах”, - заявил Владимир Путин в ходе инвестиционного форума “Россия зовёт!”.
Россия будет увеличивать использование нацвалют при торговле энергоресурсами, в том числе со странами Азии . Использование национальных валют — серьезный механизм снижения рисков, а также новые возможности для участников экономической жизни. «Недавно российская компания “Газпром нефть” осуществила в Китай пробную поставку нефти за рубли», — отметил он.
Что касается санкций — то это «дурь, конечно, полная со стороны тех правительств, которые ограничивают свой бизнес». По мнению президента, доверие к основным резервным валютам — доллару и евро — снижается. Именно в этом — невидимый на первый взгляд ущерб для мировой экономики.
"США производят главный продукт — доллары. Мы доллары не производим." - отметил президент
Владимир Путин призвал Государственную Думу оперативно рассмотреть законопроекты, касающиеся улучшения делового климата в стране. Речь идёт о порядка 30 законопроектах, которые находятся в работе ведомств-исполнителей, часть из них будет рассмотрена депутатами уже на ближайшей осенней сессии ГД РФ.
Напомним, ранее Дмитрий Медведев сообщал о планах правительства дать старт широкомасштабной политике по импортозамещению. Согласно подсчётам отечественных экономистов Михаила Хазина и Сергея Глазьева это даст позитивный эффект в размере сотен триллионов рублей в течение 10 лет. Также массовое импортозамещение может обеспечить ежегодный рост до 5-7% ВВП.

[Dar]

ПРО ЭКОНОМИКУ США - ИЗ США

Из интервью в американском издании "V" the Guerilla Economist:

«Процесс ослабления позиций американского доллара зашел довольно далеко. Более 105 стран решили, что доллар им больше не подходит, присоединившись к России, Китаю и другим странам БРИКС в их стремлении к отказу от доллара, поскольку весь мир постепенно осознает безумие американского лидера. Несмотря на многочисленные манипуляции и оговорки, все это свидетельствует о приближающейся неизбежной катастрофе»


Этот процесс продолжается уже в течении некоторого времени и некоторые эксперты склоняются к мнению, что ослабление доллара произойдет к 2015 году, а в 2017 США прекратят свое существование как нация.
На первый взгляд, подобные утверждения граничат с истерией. Однако, как показывает опыт, противоречивую информацию издания "V" следует воспринимать весьма серьезно. Экономический аналитик Дэйв Ходжес посвятил свое исследование поиску фактов, опровергающих либо подтверждающих их обоснованность. Ему удалось найти как прямые так и косвенные подтверждения апокалиптических прогнозов "V"


На полпути к экономическому Армагеддону

Пугающие прогнозы "V", а также утверждения о серьезной опасности, угрожающей американской экономике, подтверждаются многими фактами. Так, в тридцати пяти штатах страны выгоднее получать социальное пособие, чем работать на низкооплачиваемых стартовых должностях. Подобно кокаиновой или героиновой зависимости, значительная часть нации безнадежно увязла в существовании на пособие или безнадежных необеспеченных кредитах.

С точки зрения микроэкономики, положение американских домохозяйств просто ужасающее. Согласно данным Бюро переписи населения США, более 146 миллионов американцев отнесены к категории «бедных» или «обладающих низким доходом». Поразительно, но более ста миллионов граждан США включены как минимум в одну федеральную программу социальной помощи, не учитывая огромный охват населения программами «Social Security» и «Medicare». Количество людей, получающих талоны на бесплатные продовольственные товары выросло до 47,79 миллионов. В 2008 году, когда Обама впервые занял свой пост, этот показатель составлял около 32 миллионов.

Приблизительно около 20,2 миллиона жителей США расходуют более половины своих доходов на оплату жилья, что на 46% больше, чем в 2001 году. Приблизительно 37 процентов молодых людей до 30 лет, имеющих детей, относятся к категории бедных. А общее количество бедных выросло до одной шестой части граждан США.

Впрочем, иронизирует американский аналитик, всё это можно даже воспринимать как хорошие новости. А вот дальнейшее действительно мрачно.

Кредитные своп-деривативы

В Соединенных Штатах кредитные своп-деривативы довели сумму государственного долга до превышения психологического порога в один квадрильон долларов. Это тысяча триллионов! Суммарный ВВП всех стран планеты составляет 66 триллионов долларов. Потрясающе, но американцы наивно восприняли кризисное постановление Конгресса 2008 года о предоставлении банкам и корпорациям экстренной помощи на 750 миллиардов (финансовый парашют N 1) как мудрое решение, способное как по волшебству оздоровить экономику и спасти американский средний класс.

Дэйв Ходжес не может удержаться от повторения: «по самым консервативным оценкам деривативный долг в 10 раз превышает ВВП всего мира. Большинство экономистов считают, что на самом деле эта цифра составляет 16!».

Короче говоря, суммарная задолженность, образовавшаяся за счет спекуляций приблизительно в 10-16 раз превышает общее богатство планеты. Впрочем, это неважно. Даже если бы долг был всего в два раза больше общего ВВП планеты, все равно США были бы не в состоянии его оплатить. Проценты по долгам растут быстрее, чем национальный доход. Неужели, спрашивает автор статьи, мы надеемся как-то выкрутиться?

Пять банков США, «слишком крупных, чтобы лопнуть», накопили 40 триллионов долларов в этих долговых деривативах. Государственный долг США достиг гигантской суммы почти в 18 триллионов долларов. Таким образом, 40 триллионов – практически непосильная для экономики сумма.

Спекуляции кредитными своп-деривативами не слишком отличается от ставок на результаты бейсбольных или футбольных матчей. Это азартная игра, за которую ее виновники, такие как банкиры с Уолл Стрит, должны сидеть в тюрьме, заключает эксперт. Название игры должно звучать как «Последняя гаражная распродажа Америки», и ее участники-банкиры стремятся распродать все возможные ценности, прежде чем она окончится крахом.

Если сопоставить эти экономические соображения с общим показателем здоровья банковской системы, можно заключить, что банки находятся на грани общего коллапса вместе со всеми сбережениями своих вкладчиков.

Большинство американцев полагают, что их вклады находятся в безопасности

Дэйв Ходжес пишет о многочисленных возражениях читателей, напоминающих ему, что на страже их вкладов стоит Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД). «Какими же жалкими и невежественными выглядят подобные аргументы!» – восклицает он. Другие указывают на тот факт, что закон в настоящее время запрещает оказание финансовой помощи налогоплательщикам по наиболее спекулятивным деривативным операциям. Однако, напоминает автор статьи, деривативы представляют собой мнимые ценности, которые созданы в расчете на еще большие мнимые ценности, однако под гарантию надежных средств, хранящихся в банках. Когда этот карточный домик обрушился в 2008 году, он потянул за собой банки и привел к серии «финансовых парашютов», которые нанесли экономике непоправимый ущерб

Когда банк рухнет, а это, по мнению аналитика, случится обязательно, все вкладчики вместе с банками обратятся к ФКСД за помощью. У этой организации не останется иного выбора, как обратиться за кредитом. В результате понадобится очередной финансовый парашют и все пойдет по новому кругу. В конце концов, ФКДС будет вынуждена отказаться от своих обязательств. Так или иначе долги придется возвращать, и тогда сама Федерация окажется несостоятельной.

Ходжес задает вопрос своим наивным соотечественникам: «Когда последнее средство будет исчерпано, где, по вашему мнению вы окажетесь вместе с нарисованными на экране компьютера цифрами, отражающими могущество вашей личной финансовой империи? Всю жизнь большинство из вас работали на банки, а сейчас эти «банкстеры» просто крадут те жалкие гроши, которые они вам должны». Где же Карл Маркс, восклицает американский экономист, когда он так нужен! И заканчивает совсем уж «возмутительным»: «Вкладчики всех стран, объединяетесь»!

Еще немного плохих новостей

При наличии долга в 40 триллионов, «висящего» на банковской системе, пенсионная система также не может быть в безопасности, поскольку банки и связанные с ними инвестиционные компании также подписывали кредитные своп-деривативы. Агентство «Блумберг» сообщает, что 25 крупнейших пенсионных фондов США обременены приблизительно 2 триллионами необеспеченных обязательств, а это означает, что их доходы не позволят справиться с долгами. Американцы скоро вынуждены будут работать до самого последнего дня жизни, поскольку пенсия как таковая перестанет существовать. Очень скоро большинство из них даже не смогут найти такую работу, пишет Ходжес.

Когда произойдет экономическая катастрофа?

По мнению автора статьи, катастрофа уже началась. Когда 105 стран откажутся от доллара как резервной валюты, доллар уже нечем будет защитить. Страну ждет гиперинфляция, которая приведет экономику Америки к краху, по сравнению с которым Веймарская Республика покажется веселым пикником.

Конечно, даже самый отчаянный тупица должен сообразить, к чему привела экономическая катастрофа Веймарской Республики. Так почему же в Америке все должно произойти как-то иначе?

Заключение

Дейв Ходжес продолжает задавать воображаемому читателю свои убийственные вопросы. «Почему Джордж Буш построил себе ранчо в Парагвае? Почему «NORTHCOM», военная организация, проводит бесконечные учения по подавлению беспорядков в условиях города? Почему на нашей территории находятся бронетранспортеры ООН? Почему агенты Федерального управления по действиям в чрезвычайной обстановке, также как многие банкиры готовы отправиться в заранее подготовленное убежище?»

«Неужели мы должны верить, что эти факты никак не связаны между собой? – пишет автор. Это все больше похоже на срочную финансовую помощь, которая означает не что иное как воровство национальных богатств для обеспечения благополучия руководства корпораций в преддверии наступающей катастрофы. Америке приходится оплачивать выходное пособие тем, кто так много украл у американского народа!

Американская экономика в огне, и все, что от нее остается – несколько полуразрушенных и обгорелых структур. Поскольку именно им принадлежит все богатство нации, полный крах экономики неизбежен, а это приведет к анархии на улицах. Тогда и сбудутся те мрачные прогнозы, которые делает «V» относительно будущего Америки после катастрофы, утверждает американский аналитик.

Источник перевод для MixedNews — Игорь Абрамов

Сcылка: http://mixednews.ru/archives/65958

[Dar]

Путин сообщил о намерении перейти на рубли при торговле с КНР

Россия намерена активно переходить на национальные валюты при внешнеэкономических расчетах с Китаем и другими партнерами. Об этом заявил президент России Владимир Путин на форуме «Россия зовет!», передает ТАСС.

По словам главы государства, недавно российская компания «Газпром нефть» осуществила первую пробную поставку нефти в Китай за рубли. «В дальнейшем мы намерены активно использовать национальные валюты при торговле энергоресурсами, при осуществлении прочих внешнеторговых расчетов — как с Китаем, так и с другими странами», — заявил президент.

Он напомнил, что был создан и соответствующий механизм в рамках БРИКС. «Видим в использовании национальных валют серьезный механизм снижения рисков, новые возможности для участников экономической жизни», — отметил Путин.

В начале августа российский Центробанк и Народный банк Китая согласовали проект соглашения об обмене активами в рублях и юанях. Госкомпании, такие как «Газпром» и «Объединенная судостроительная корпорация», заявили о готовности перейти на расчеты с партнерами в юанях. Замминистра финансов Алексей Моисеев в сентябре заявил, что если Китай снимет ограничения по валютным операциям для контрагентов России, страны смогут перевести около половины торгового оборота в юани и рубли. «Потенциал колоссальный. Я думаю, что до 50 процентов торговли можно перевести в национальные валюты», — цитирует ТАСС слова Моисеева.

[Dar]

Госдума хочет обязать банки работать с Национальной платежной системой.

МОСКВА, 7 окт – ПРАЙМ. Законопроект, который обязывает банки, выпускающие карты Visa и MasterCard, работать через создаваемую Национальную систему платежных карт (НСПК), внесен в Госдуму, пишет во вторник газета "Ведомости".
Авторами документа выступили депутаты-единороссы Руслан Тихонов и Марина Мукабенова.
"НСПК будет операционным и платежно-клиринговым центром, банки и международные платежные системы (МПС) должны взаимодействовать только с НСПК - нам необходимо понимать, какие процессы происходят на территории России. В некоторых странах Visa и MasterCard уже работают по такой схеме, например в Турции", - объяснила Мукабенова.
Кроме того, законопроект дает Visa и MasterCard отсрочку до 31 марта по внесению в ЦБ страхового депозита - 25% от среднедневного оборота за предыдущий квартал, обязательного для платежных систем, "не являющихся системно значимыми".
ЦБ предложил Visa и MasterCard работать с Национальной платежной системой >>
Сейчас закон об НПС обязывает системы формировать депозиты с 31 октября. Эти взносы по задумке законодателей должны стать залогом бесперебойной работы МПС в России. Системы просто не успеют переключить внутрироссийские транзакции на местного партнера, объяснял необходимость отсрочки директор департамента карточного бизнеса крупного банка.
Вопрос обеспечения бесперебойности внутрироссийских операций с банковскими картами встал после того, как международные платежные системы Visa и MasterCard, реагируя на санкции США против банка "Россия", а также владельцев СМП Банка, перестали проводить операции клиентов обоих банков.
В связи с этим власти России поставили задачу организовать межхостовые соединения между всеми банками страны, благодаря чему все выпущенные в России карты будут приниматься во всех банкоматах и POS-терминалах внутри страны. Кроме того, в настоящий момент в стране создается национальная система платежных карт. Ее оператором будет новое ОАО, контролировать которое будет ЦБ РФ.
ЦБ: Национальная платежная система будет создана на новой платформе >>

[Dar]

Курс рубля внезапно и очень резко развернулся

А теперь обратно

Курс рубля внезапно и очень резко развернулся


Российский рубль неожиданно взлетел к доллару и евро, причем сразу на шесть процентов. Такой мощный рывок в такие короткие сроки -исключительный случай за многие годы. При этом фундаментальные факторы, которые два месяца неуклонно опускали рубль, никуда не делись, что породило любопытные версии о причинах подобного разворота.


После резкого ослабления в ходе биржевых торгов утром российский рубль вскоре после 13.00 мск начал еще более резкое укрепление к доллару и евро. В итоге он взлетел на 6% на Московской бирже, прервав неуклонное падение, продолжавшееся в течение двух месяцев.
«Происходящее пока еще сложно назвать разворотом российской валюты. Дальнейшие перспективы рубля определит то, что решит в пятницу ЦБ»
Такие темпы укрепления за один день бывают крайне редко. Для сравнения - 11 января 2010 года рубль укрепился к доллару от максимума дня на 2%, и с тех пор таких скачков не было. В итоге доллар в четверг рухнул с 43,66 до 42,1 рубля, а евро обвалился с 55,5 до 53 рублей.
При этом, все фундаментальные причины, тянувшие до сих пор рубль вниз, никуда не делись – это и низкие цены на нефть, и не утихающая история с санкциями, и завершение ФРС программы количественного смягчения, что стимулирует рост доллара в том числе к рублю. Да и газовые переговоры с Украиной и ЕС, на которые были надежды у рынка, затянулись.
На самом деле, почему так произошло - никто на рынке толком не знает, признается «Прайму» трейдер «Ренессанс капитала» Алексей Бачурин. Многие склоняются к тому, что неожиданное укрепление рубля стало следствием спекуляций крупных игроков на ожиданиях того, что на пятничном заседании (31 октября) ЦБ РФ поднимет ключевую ставку на 50 или сразу на 100 базисных пунктов.
Вероятно, один или несколько крупных игроков на рынке начал в большом количестве продавать доллары, за ним потянулись и остальные. И либо это игра основана исключительно на оптимизме, либо крупный игрок получил инсайд о завтрашнем решении ЦБ, считают участники рынка. Не исключено даже, что это была закрытая игра ЦБ.
«Возможной причиной такого резкого укрепления рубля являются действия крупных игроков. Вполне вероятно, что сработал так называемый технический фактор - это когда после закрытия крупной позиции начинают срабатывать стоп-ордера по более мелким позициям и таким образом собирается вся моментальная ликвидность», - говорит газете ВЗГЛЯД управляющий активами УК «Фонд Магута» Платон Магута. Еще одной причиной он считает общую недооцененность российской валюты. Немного позитива вскоре добавила и нефть, которая торгуется выше 87 долларов за баррель по сорту Brent.
Сам Банк России комментарии на этой неделе не выдает, дабы не навредить рынку. Российский регулятор придерживается общепринятой в мире практики «недели тишины», предполагающей отсутствие публичных комментариев и заявлений по вопросам денежно-кредитной политики за неделю до заседания совета директоров по вопросу ключевой ставки, которое состоится завтра. В ЦБ пояснили, что «в период перед заседанием совета директоров участники рынка уделяют повышенное внимание официальным комментариям по вопросам денежно-кредитной политики и могут чрезмерно на них реагировать, что может вызвать излишнюю волатильность на финансовом рынке». Поэтому сегодняшнее укрепление рубля ЦБ и не комментирует.
Однако происходящее сегодня пока еще сложно назвать разворотом российской валюты. Дальнейшие перспективы рубля определит то, что решит в пятницу ЦБ. Аналитики разделись на два лагеря: либо Банк России ничего делать не будет и рубль продолжит свободное падение, либо он поднимет ключевую ставку и появится потенциал для восстановления курса рубля.
«Есть мнение, что центральному банку сейчас не имеет смысла поддерживать рубль и следует отказаться от валютных интервенций. В этом случае рубль усилит свое ослабление до конца года», - говорит старший аналитик ИГ «Норд-Капитал» Максим Зайцев. А если рубль опуститься до 43-44 за доллар, то может дойти уже и до психологически важного уровня в 50 рублей за доллар.
Предугадать какую политику выберет ЦБ сложно, потому что и тот и другой вариант имеет как свои плюсы, так и минусы.
Однако нынешние действия крупных игроков, которые, возможно, располагают инсайдерской информацией, вселили в большинство инвесторов уверенность, что такого все-таки не произойдет. Позитивно подействовала и уверенность главы ВТБ24 Михаила Задорнова, который заявил, что рубль перепродан, поэтому стоит ждать укрепления национальной валюты до конца 2014 года. «Абсолютно точно рубль сейчас перепродан... Да, ожидаю, что до конца года он укрепится», - заявил он журналистам.
В росте ставки, которая сейчас установлена на уровне 8%, уверены три четверти опрошенных ТАСС экспертов финансового рынка (11 из 15 экономистов). Из них девять считают, что ставка будет повышена до 8,5%, другие называют варианты 8,25 и 8,75%.
Четверо экспертов ТАСС считают, что регулятор ставку не изменит, так как влияние этого решения на инфляцию не очевидно, а риски для экономики слишком велики. Они вместе с экс-министром Алексеем Кудриным остались сегодня в меньшинстве. Именно Кудрин два дня назад дал совет ЦБ – перестать поддерживать рубль уже в этом 2014 году. По его словам, Банку России «нужно отказаться от правила корзины, следовать свободному течению курса с периодическими интервенциями, которые бы сбивали спекулянтов».
В итоге большинство ждут повышение ключевой ставки на 5% (50 базисных пунктов). Хотя Магута теперь не исключает, что регулятор может поднять ключевую ставку сразу на 100 б.п. На самом деле, участники денежного рынка хотят как минимум такого повышения ставки. Но ее рост на 50 б.п. - сбалансирует желания ЦБ и участников рынка, поэтому такой исход наиболее вероятен. Это поможет регулятору ответить на ускорение инфляции через импортный канал и не оказать резко негативного влияния на экономический рост, считают эксперты Росбанка.
Собственно решение о переходе в режиме свободного плавания рубля – это второй вопрос, который предстоит завтра решить ЦБ. Из чего выбирает ЦБ? Он может совсем отказаться от перехода к режиму свободного плавания, которое намечен на 2015 год. Но отказываться от последней стадии валютной реформы, запланированной уже давно, вряд ли будет. И первый зампред Центробанка Ксения Юдаева на прошлой неделе говорила, что планы по переходу на плавающий курс рубля остаются в силе, несмотря на неблагоприятные рыночные условия.

Другой вариант – ЦБ может завтра же объявить о переходе к свободному плаванию, не дожидаясь 2015 год. Это «вызовет шок на валютном рынке и потребует уже дискреционных (более тонких) интервенций, о праве проведения которых регулятор также неоднократно заявлял», отмечают в Росбанке. Речь идет о плановых интервенциях, которые проводятся ЦБ произвольно без раскрытия цели, например, для повышения волатильности курса внутри узкого коридора, как правило, «на нижней границе» курса. Третий вариант – ЦБ так и не откажется от регулярных интервенций вплоть до конца этого года. Здесь есть риск израсходовать слишком много валютных резервов.
В Росбанке считают, что в пятницу free float все-таки не случится, ЦБ будет проводить интервенции периодически, чтобы удерживать спекулянтов.
Девальвация рубля, на самом деле, не является однозначно негативным явлением. Она уравновешивает падение цен на нефть, бюджету позволяет в этом году выйти в профицит, и помогает промышленному производству. Однако рубль за год подешевел к доллару более чем на треть, а дна до сих пор не видно. Все это угрожает сильной инфляцией и падением уровня жизни.
Интересный, но жесткий рецепт для сильного рубля предлагает Александр Разуваев из «Альпари». «ЦБ может изменить ситуацию на валютном рынке даже без значительных валютных интервенций. Для этого достаточно резко увеличить норму обязательного резервирования для коммерческих банков. Это жесткое, но очень эффективное лекарство. Оно спровоцирует кризис ликвидности в банковской системе и массовое закрытие длинных валютных позиций. Вероятно, в этом случае нас ждет кризис МБК, как в далеком августе 1995 года. И не совсем здоровые финансовые институты будут вынуждены уйти с рынка. Однако, с нашей точки зрения, цель оправдывает средства. Ослабление рубля уже зашло слишком далеко», – считает Разуваев.

[Dar]

ЦБ России начал анализ «нестандартных» торгов на Московской бирже 30 октября

Валютные торги на Московской бирже 30 октября носили нестандартный характер, Центробанк России приступил к их анализу.

«Динамика курса доллара на валютном рынке 30 октября 2014 года носит нестандартный характер, в связи с чем Банк России начал проведения такого анализа. По его итогам будет принято решение об обоснованности начала расследования», – сообщили в Банке России, отвечая на вопрос о том, намерен ли ЦБ РФ провести расследование обстоятельств, вызвавших ослабление доллара более чем на 2 рубля в течение полутора часов, передает ТАСС.
В ЦБ подчеркнули, что регулятор на постоянной основе мониторит ход биржевых торгов. Нестандартные ситуации подвергаются предварительному анализу на предмет выявления признаков манипулирования или инсайдерской торговли.
Напомним, в четверг рубль укрепился к доллару максимальными темпами с января 2010 года.
Совет директоров Банка России на заседании в пятницу принял решение повысить ключевую ставку с 8% до 9,5%.
Сразу после объявления о повышении ключевой ставки Банка России до 9,5% с 8% рубль резко укрепился – курс доллара падал на 80 копеек от максимумов дня до отметки 41,58 рубля, однако вскоре снижение рубля к доллару и евро возобновилось.


Источник: vz.ru.

[Dar]

Доллар будет запрещен с нового года

[Dar]

Генпрокуратура проверит политику Центробанка в отношении рубля


В Госдуме уверены, что регулятор не должен отпускать рубль в свободное плавание.

Депутат нижней палаты парламента Евгений Федоров направил на имя генерального прокурора России Юрия Чайки запрос (имеется в распоряжении «Известий») с просьбой провести проверку деятельности Центробанка. Недовольство парламентария вызвал документ регулятора «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2014 год и период 2015 и 2016 годов», который подразумевает создание условий для перехода к режиму плавающего валютного курса и формированию курса рубля под влиянием преимущественно рыночных факторов. Законодатель указывает, что такими распоряжениями руководство ЦБ нарушает п. 2 ст. 75 Конституции РФ, в котором указано, что «защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти».

Кроме этого, в запросе отмечено, что, согласно ст. 3 ФЗ «О ЦБ РФ (Банке России)», «основной целью денежно-кредитной политики Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля», а рубль по отношению к доллару США с 17 декабря 2013 года по 27 октября 2014 года упал на 31%, а по отношению к евро — на 22%.

Законодатель указывает, что последние действия ЦБ не соответствуют законодательным нормам, и, учитывая это, Евгений Федоров просит Генпрокуратуру провести проверку и дать правовую оценку действиям ЦБ.

— Это не просто неправильная политика Центробанка, а сознательное нарушение законодательства. Действия руководства ЦБ привели к большим убыткам. Это уже уголовное нарушение, и теперь пора в дело вмешаться прокуратуре, — сказал депутат. — Необходимо принять меры прокурорского реагирования, вплоть до возбуждения уголовного дела в отношении чиновников.

Источник в Центральном банке России заметил, что регулятор государственной денежно-кредитной политики предоставляет свою отчетность по проделанной работе Счетной палате РФ, которая и определяет правильность его действий.

Экономист и руководитель компании экспертного консультирования «Неокон» Михаил Хазин считает, что руководство ЦБ не способно удержать курс рубля.

— У нас существует федеральный закон о Центральном банке, который гласит, что одной из основных функций этой структуры является обеспечение устойчивого курса рубля. Нынешнее руководство ЦБ решать эту задачу не собирается, — отметил Хазин.

Заведующий кафедрой конституционного и международного права ГУУ Владимир Таболин заметил, что в ситуации с Центробанком необходимо учитывать и сторонние, не зависящие от регулятора факторы, которые влияют на курс национальной валюты.

— Обязательства по денежному регулированию возложены на ЦБ, и это прописано законодательно. Однако надо принимать во внимание и условия, в которых сейчас находится страна, — считает Таболин. — Повлиять на падение стоимости нефти, а соответственно и на падение рубля могут и нефтяники, и политики, а если возложить сейчас эту функцию только на ЦБ, мы можем столкнуться с тем, что будут проданы все доллары и мы окажемся голыми перед остальным миром, чего и добивается сейчас Запад.

По мнению аналитиков, глава Центробанка Эльвира Набиуллина делает все возможное, чтобы снизить давление на рубль, так, на прошлой неделе регулятор пошел на резкое повышение ключевой ставки.

— Такое радикальное решение, как повышение ставок на 150 б.п., позволит снизить давление на рубль, но вряд ли решит проблему полностью — отказ от целевых валютных интервенций является давно обоснованным, и остается только сожалеть, что ЦБ не пошел на данный шаг. Переход ЦБ с января к режиму свободного курсообразования на валютном рынке является более эффективным. За последние 20 лет население привыкло к зависимости «устойчивости рубля от размера международных резервов». Однако практика стран, использующих свободное плавание курсов и обладающих меньшими резервами, доказывает обратное, — уверен начальник аналитического департамента рейтингового агентства «Рус-Рейтинг» Александр Овчинников.

Кроме того, эксперты отмечают, что руководству Центробанка приходится действовать не в самых благоприятных политических и экономических условиях. При этом даже при рекордно низкой цене на нефть, высоком уровне инфляции, слабых темпах роста российской экономики в условиях санкций регулятору удается сдерживать падение рубля без значительных валютных интервенций.