Вернуться   Мастерская > Мировые события
Ответ
 
Опции темы Опции просмотра
Старый 06.05.2015, 21:51   #181
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Зачем ЦБ столько золота?

ЦБ РФ делает важный шаг на пути к реализации амбициозного плана по дедолларизации мировой экономической системы, официально заявленного Банком. Именно так некоторые аналитики оценили «золотой шопинг» ведомства Набиуллиной в марте. Согласно данным, размещенным на сайте регулятора, отечественная казна в этом месяце пополнилась на миллион тройских унций, или почти на 31 тонну золота. До этого ЦБ последний раз пополнял запасы золота в декабре прошлого года, который вообще стал рекордным по количеству приобретённого драгметалла – 5,5 млн тройских унций (около 171 тонны).
О том, что с гегемонией доллара пока заканчивать, в России громко заговорили еще в 2008 году. Причем идею поддержали не только ярые патриоты-государственники, но и либералы. Мировой кризис показал, насколько наша экономика зависима от внешних рынков и от цен на нефть. Впрочем, главная проблема, конечно, не в этом, а собственно в экономической неразвитости страны в целом. Проблема эта пока, к сожалению, не решена, но финансовые власти продолжают активно работать над ней: Москва ищет антидолларовых союзников по всему миру – это и страны БРИКС, и ЕАЭС, и страны АСЕАН. В качестве примера можно привести Китай, который, являясь главным держателем долгов США, активно продвигает собственный юань.
Впрочем, Пекин является союзником Москвы не только в этом вопросе. Китайский регулятор сейчас тоже проявляет огромный интерес к золотым активам, что мотивирует прийти на этот рынок инвесторов-«быков». И пока они действительно в тренде: золото торгуется выше отметки 1200 долларов за унцию. Оценить эффективность инвестиционных решений регуляторов можно будет позднее. Примечательно, что в 2009 такая политика показала неплохие результаты. Тогда все были обеспокоены последствиями финансового кризиса и состоянием финансовой системы, а потому вкладывались в золото. Именно страх стал главным стимулятором золотой лихорадки: индекс волатильности VIX, именуемый на сленге трейдеров «индексом страха», находился на отметке 28 пунктов. Сейчас, правда, он гораздо ниже.
Однако поводов для усиления страха предостаточно. В последнее время с родины мирового кризиса образца 2008–09-ого годов приходят чуть ли не катастрофические данные, которые только усиливают кризисное дежавю. Согласно отчету по рынку труда, американская экономика добавила в марте всего 126 тыс. рабочих мест – минимум с конца 2013-ого. Добавляют тревоги и данные о замедлении кредитования: объёмы выдачи заёмных денег самые низкие с февраля 2010 года. И главное: не стоит забывать, что слабое кредитование в совокупности с невысокими ценами на нефть даёт термоядерный для экономики результат. Это значит, что её двигатель – потребительский спрос – начал замедляться.
По-прежнему в топе новостей и еще одна горячая точка планеты – Греция. Тема выхода Эллады из еврозоны вновь раскручивается с бешеной скоростью. Страна на грани кризиса ликвидности. Мало того, что греки на фоне неопределенности начали вывод средств со счетов, так теперь еще и ЕЦБ закручивает гайки. Блумберг, ссылаясь на свои источники, сообщает, что главный банк еврозоны рассматривает возможные меры для ограничения доступа греческих банков к программе экстренного предоставления ликвидности. Еще в феврале ЕЦБ и так уже ограничил предоставление кредитов банковской системе Греции, отказавшись принимать в залог ее гособлигации. Выполнить условия кредиторов Афины пока не могут – план реформ до сих пор не согласован. Без него денег Греция не получит. Впрочем, если Греция всё-таки бомбанёт кризисом, то эхо взрыва россияне обязательно услышат.
Усугубляет ситуацию санкционная война. Во вторник 21 апреля премьер Медведев, выступая в Госдуме, назвал потери от введённых ограничений «значительными». В этом году они могут вырасти до 75 миллиардов евро, то есть 4,8 процента ВВП. Главы МИДов стран-членов ЕС на встрече в Брюсселе 16 марта дали понять, что пока не намерены ни усиливать, ни ослаблять санкции в отношении нашей страны. Из-за океана сигналы поступают более угрожающие – «ястребы» сдаваться не намерены. И готовы полностью повторить в России иранский сценарий.
Поэтому часть аналитиков не исключает, что ведомство Набиуллиной, покупая золото, действует по схеме своих иранских коллег.
Иран тоже начал скупать золото как раз на фоне растущего политического давления со стороны Запада. Таким образом Тегеран пытался защитить свои активы от конфискации. Для исламской республики желтый металл также стал главным инструментом расчетов при продаже, в том числе и углеводородов. Согласно разным источникам, расплачиваются золотом с Ираном, но не афишируют этого Китай, Ирак, Индия и Турция. Сейчас Иран входит в двадцатку стран, имеющих самые большие в мире золотые резервы: они оцениваются в 300 тонн золота.
По факту – тактика себя оправдала. И Россия ее сейчас использует на всю катушку.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.05.2015, 21:52   #182
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Как отвязаться от доллара?

Министр финансов России уверен, что мы сможем обойтись и без американской валюты

Снижение зависимости России от нефтегазовых доходов позволит нашей стране «уйти» от доллара, - заявил Антон Силуанов. «Мы большой объем долларов получаем за счет экспорта, в первую очередь, сырьевых ресурсов, поэтому привязались к доллару, - рассказал он, выступая с лекцией перед студентами Санкт-Петербургского государственного университета. - Когда мы отвяжемся? Когда больше будет развиваться наша внутренняя экономика, внутренние инвесторы, когда нефтегазовые доходы - а сегодня это 50 процентов доходов федерального бюджета - будут меньше 20-30 процентов. Тогда наш бюджет будет отвязываться от доллара, но это только бюджет».

К сожалению, заявления наших либеральных финансистов о том, что рубль надо «отвязывать» от доллара, больше похожи на ритуальные заклинания, а не на конкретные предложения.
Споры и дискуссии минфина с Центробанком или минэкономики, а уж тем более со структурами ЕАЭС или Союзного государства, кажется, давно уже стали для чиновников высокого ранга привычным делом. Особенно, когда речь идет о кредитных ставках, инфляции рубля и доллара. Поэтому заявление А. Силуанова насчет «отвязки» от доллара стало сюрпризом.
И даже тот факт, что сказано это было в ходе лекции для студентов - что могло бы несколько смягчить эффект неожиданности - можно расценить как некий сигнал.
Правда, он сразу оговорился об условиях и сроках возможной «отвязки».

Он пояснил, что все, сказанное им, относится к бюджету. Показательная оговорка - именно бюджет, а не торговля и производство. А бюджет у нас, как известно, нефтяной, точнее, нефтегазовый.

В связи с этим стоило бы вспомнить, что нефтяной фактор, долгое время однозначно поддерживавший почти исключительно сырьевые валюты, в том числе, разумеется, и рубль, давно используется американским федеральным резервом как фактор влияния на крупных держателей этих валют. США вовсе не для того потратили долгие годы и колоссальные ресурсы на то, чтобы нефть по всему миру торговалась за доллары. И первые желающие реализовать углеводородное сырье за какие угодно другие валюты появились не так давно. Россия о таком когда-то лишь заикнулась (сделал это тогда еще не заместитель председателя правительства, а независимый политик Дмитрий Рогозин), но тем дело и кончилось.
Однако, когда таких «желающих» стало слишком много, из Америки им тут же пригрозили расконсервировать, пусть для начала частично, нефтяные резервы США, и, тем самым, враз обрушить мировой рынок. Мало у кого есть сомнения, что, опираясь на собственные запасы углеводородов, американские финансисты смогут и вовсе без всякого сопротивления, хотя опосредованно, диктовать нефтяному, и, как следствие, газовому рынку свои правила игры. Однако в настоящее время тем же США приходится не распечатывать резервы, а балансировать между «иранским фактором», который в какой-то мере использует и Россия, и несговорчивостью саудовских шейхов, которых неуправляемые нефтяные качели не очень устраивают.
Несколько лет назад диктуемые из Вашингтона «правила» на Ближнем Востоке попытались было изменить, на что практически незамедлительно последовала реакция в виде серии «песчаных» революций. Сейчас миру очередной нефтяной «удар» угрожает не слишком сильно. Так что неслучайно А. Силуанов сразу стал так активно говорить про внутренний рынок и внутренних инвесторов.

Но рассчитывать на эффективный спрос, когда у населения стремительно падают доходы, не приходится. Отдача от масштабных инфраструктурных проектов – дело отдаленного будущего.

Не совсем тогда понятно, зачем вообще говорить об «отвязке» рубля от доллара.
Думаю, глава финансового ведомства просто попробовал соблюсти некий политес, произнести что-то обязательное, но ни к чему не обязывающее. Тем более что подобные «идеи», очень даже неплохие сами по себе, предают огласке в тот момент, когда Кабинет министров, точнее, его экономический блок, уже не отстаивает единым фронтом однажды избранный «антикризисный курс».
Так, через Внешэкономбанк, более чем лояльный к либерал-экономистам, фактически спускается в массы идея «количественного смягчения», то есть, «включения печатного станка». Эксперты банка уверяют: насыщение экономики свободной ликвидностью (говоря проще, свеженапечатанными деньгами), подкрепленной снижением кредитных ставок, сулит российский экономике чуть ли не бурное процветание.
Вот, наверное, секрет того оптимизма, с которым некоторые политики заговорили о восстановлении роста уже не с будущего года, а уже начиная с лета года нынешнего. При этом наши экономисты-финансисты при власти такого оптимизма не разделяют. Пока. Хотя, если будет дана отмашка, и они никуда не денутся, а тогда и не потребуются дополнительные нефтяные доходы. Надо будет лишь нажать кнопку печатного станка. А после этого хорошо бы начать настоящую, а не словесную поддержку реального сектора экономики, начиная с аграриев во главе с новым министром.
А как же страшилка об инфляции? Как же пресловутые обязательства перед МВФ о жестком ограничении денежной эмиссии? Ведь сколько раз нам твердили, что рубли – не доллары, их, сколько хочешь, печатать никак нельзя. Они должны быть обеспечены достоянием страны, ее золотовалютными и иными резервами. Тем более что напечатаешь много - и тут же цены подскочат на опережение. Курсы, вырастут в разы, а ценники – в десятки раз.

Однако практика показывает совсем иное. Даже вслед за 17 августа 1998 года, после скачка доллара в четыре раза, цены за ним подоспели только тогда, когда рубль стал у доллара стабильно отыгрывать свои копейки и гривенники.

Рубеж 2008-2009 года рубль прошел с менее ощутимой девальвацией, но и тогда рост цен был куда более умеренным, чем рост валют. К тому же стимулировали его, в первую очередь, наши же естественные монополии вкупе с многострадальным, но от этого только более прожорливым спрутом ЖКХ.
Доказывать, что сейчас, после осеннего обвала рубля, цены снова не успели за долларом и евро, не приходится. Тем более что в данный конкретный момент рубль пока у валют больше отыгрывает. Зарабатывать валюты стала Россия не намного меньше, а вот тратить меньше - просто в разы: импортозамещение со скрипом, а срабатывает. Хотя утечка капиталов из страны все еще достаточно велика, но с этим должны разбираться, скорее компетентные органы, чем финансовые власти.
Принципиально оторвать рубль от доллара не так уж и сложно. Сегодня на дворе уже не «лихие девяностые», и рубль уже действительно ничем доллару не обязан.

Но отрыв от доллара, то есть, по сути, от всех мировых валют сразу, равносилен политике «железного занавеса» и полной изоляции от мировой экономики.

Мы же по-прежнему готовы и хотим торговать со всеми - и с «третьим миром», и с другими странами БРИКС, и с союзниками по ЕАЭС, и никому из них и в голову не придет совсем отрываться от доллара.
Даже Китай вынужден смириться с тем, что юань фактически привязан к доллару. За что же еще, как не за доллары, продавать ему, всемирной мастерской XXI века, огромные объемы своей продукции? Хотя у юаня, в отличие от рубля, есть и преимущество: он доллару нужен, а на рубль доллару откровенно наплевать. Хотя столь значительная мировая доля нефти и газа, которая есть у России – аргумент тоже не слабый. Но давайте согласимся: эффективно работающая и на внутренний и на внешний спрос диверсифицированная экономика – аргумент куда более сильный.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.05.2015, 21:55   #183
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Великобритания переживает вдвое больший отток капитала, чем Россия

Фунт стерлингов оказался под угрозой: иностранные инвесторы уходят из страны, а британцы скупают зарубежные активы. По данным лондонской консалтинговой компании Crossborder Capital, подобный отток капитала наблюдается впервые за 35 лет. Эксперты уверены, что на сложившуюся ситуацию повлиял ряд факторов, в том числе и санкции в отношении России. С подробностями — корреспондент RT Анастасия Чуркина.




Лондонская консалтинговая компания Crossborder Capital утверждает, что Великобритания переживает беспрецедентный отток капитала. Представители фирмы заявляют, что за последние 15 месяцев инвесторы вывели из Великобритании колоссальную сумму — $356 млрд. В то же время российский Центробанк утверждает, что с 2014 года отток капитала из России составил всего чуть более $150 млрд, и это несмотря на введённые против России санкции и нестабильность в её отношениях со странами Запада. Разница довольно существенная. По некоторым сообщениям, подобный отток капитала из Великобритании наблюдается впервые за 35 лет. Это весьма неожиданно для страны, которая считается привлекательной для капиталовложений. Генеральный директор Crossborder Capital заявил, что если эта тенденция продолжится, стабильность фунта стерлингов может оказаться под угрозой. Он также заявил, что в то время, как иностранные инвесторы покидают Соединённое Королевство, британские, в свою очередь, стали массово скупать зарубежные активы, то есть деньги уходят из Великобритании тем или иным путём.
Компания объясняет такое положение дел тремя причинами. Во-первых, это санкции, наложенные на Россию в связи с ситуацией на Украине: из-за них Соединённое Королевство покидают российские деньги. Во-вторых, это обстановка неопределённости перед всеобщими выборами в Великобритании, которые должны состояться 7 мая. Наконец, на отток капитала влияют опасения, связанные с прошлогодним референдумом о независимости Шотландии. Всё это вызывает тревогу по поводу будущего британской валюты.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.05.2015, 21:56   #184
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Треть триллиона пропавших денег как признак тектонического сдвига в Великобритании

Считается, что Великобритания находится на пути к великому перелому. 7 мая текущего года в стране должны состояться парламентские выборы, от итога которых зависит состав и направление всей дальнейшей британской политики. Еще в ближайшем будущем, вероятно тоже в этом году, в Шотландии ожидается второй подход к референдуму о выходе из Соединенного Королевства. Кроме того, в 2017-м, а то и раньше, сама Великобритания инициирует национальный референдум о выходе из Евросоюза. Где-то в процессе еще планируется ввести запрет на свободный въезд в страну иммигрантов из Европы.

Однако, как оказалось, все перечисленное представляется сущим пустяком по сравнению с открытием газеты The Times. Внезапно выяснилось, что за пятнадцать прошедших месяцев из британской экономики, незнамо куда, утекло $356 миллиардов долларов. Как отметило в свое статье издание, такое случилось впервые за тридцать пять лет. Впрочем, общее направление движения денег известно. Они из страны ушли. Точнее, именно на столько экспорт капитала превысил его импорт.

356 миллиардов долларов — много это или мало? Если судить по тому, как подобное либеральные финансисты комментировали в России, то пора заказывать панихиду.

В первом квартале 2014 года чистый отток капитала из РФ составил $48,5 млрд., во втором — $22,4 млрд., в третьем он снизился до $7,7 млрд., но потом Запад объявил санкции, начался обвал цен на нефть, курс рубля упал вдвое, что привело к оттоку в четвертом квартале на целых $72,9 млрд.

Т.е. всего на $151,5 млрд. Даже с учетом произошедшей сейчас стабилизации Минфин РФ прогнозирует чистый отток за 2015 год еще примерно на $90 — 100 млрд. Президент США уже успел заявить, что российская экономика разорвана в клочья и страна вот-вот неминуемо рухнет в пропасть.

Впрочем, это почему-то не мешает американским фондовым аналитикам рекомендовать своим клиентам вкладываться в российские ценные бумаги, как одни из самых перспективных на мировом рынке.

Великобритания всего за пять кварталов потеряла на треть больше, но пока никто там не торопится составлять завещания.

Определенный резон в британском спокойствии есть. $250 млрд. это 11,9% ВВП России за 2014 год, а $356 млрд. это 13,2% британского ВВП за тот же период. Так что же означает эта пропавшая треть триллиона баксов? И каковы причины бегства?

Официально британские финансовые эксперты озвучивают три ключевые версии. Во-первых, ожидающиеся референдумы скорее всего приведут к значительным переменам на политической карте мира. Выход из Содружества Шотландии и выход самой Британии из ЕС не могут не отразиться на британской экономике.

В конце концов ЕС является одним из ключевых торговых партнеров Лондона. А любой пересмотр торговых и финансовых правил всегда сопровождается определенным периодом неопределенности. Когда старые правила уже не работают, а новые — еще не заработали, и бизнес несет дополнительные издержки.

Во-вторых, особенно после начала QE в еврозоне, резко изменился общий баланс доходностей государственных долговых обязательств различных стран. Так, в частности, ставки по британским гособлигациям составляют 1,6% — по десятилетним, 1,2% — по пятилетним и 0,6% — по двухлетним.

Для Европы такой уровень доходности выглядит вполне приличным. Ибо в Германии сей показатель равен 0,4%, — 0,15% и — 0,25% соответственно. Именно так, минус, т.е. доходность отрицательная. У Франции: 0,8%, 0,2% и — 0,2%. У японцев десятилетние так вообще 0,4%.

Но радость пропадает, если сравнивать британцев с США (2,2%, 1,6% и 0,7%) и тем более с уровнем стран БРИКС (Китай 3,4%, 3,3%, 3,2%; Индия — по всем категориям около 7,7%; Бразилия — по всем категориям вообще 12,7%). Инвесторы продают становящиеся рискованными британские бумаги в пользу более доходных и надежных инструментов. Ну и в-третьих, из Великобритании выводить свои капиталы активно начали российские олигархи.

Формально, на первый взгляд все это так. Однако, если взглянуть на вопрос системно, то картина предстает в несколько ином свете. Основой западной экономической модели является ссудный процент. Еще конечно свою роль играет открытый рынок, свободное перемещение рабочей силы и капиталов, а также прочность и эффективность демократических институтов.

Во всяком случае, именно эти сказки Запад рассказывал, когда крушил СССР и потом учил нас, как следует организовывать экономику «правильно». Правда, про главенство именно ссудного процента он умалчивал. Как не торопился раскрывать и тот факт, что вся эта система прежде всего выгодна только богатым западным странам.

В начале ХХ века британский ВВП составлял не менее трети от мирового. При том, что еще треть складывалась из Германии, Франции, США и России. На весь остальной мир (сегодня представленный 160-ю странами) оставалось примерно 40%.

Соответственно, открытые рынки означали легкость прихода британского капитала в любую точку мира, а свобода его перемещения оборачивалась уходом прибылей в Великобританию, являвшуюся владелицей капитала. Европейцы вообще и британцы в частности на столько привыкли к тому, что принцип сообщающихся сосудов стабильно играет в их пользу, что, как говорится, потеряли нюх.

Британия свое величие проспала. Во-первых, потому, что растеряла былое лидерство в масштабе экономики. О каком лидерстве тут вообще может идти речь, если (за 2014 год) ВВП Великобритании составил $2522 млрд., что в 1,5 раза меньше, чем у Германии; в 2,3 раза, чем у Японии; и в 6,6 раза меньше, чем у США.

Экономика Китая в 3,6 раза больше британской. Лондону буквально на плечи наседает ВВП России (0,83% от британской) и Бразилии (0,89% соответственно). Таким образом, размеры чужих экономик стали вполне сопоставимы с масштабом британского капитала и… начали постепенно оттягивать его на себя.

Во-вторых, потому, что Лондон профукал кардинальную перестройку общей структуры своей национальной экономики. Если еще пол ста лет назад два из каждых трех британцев работали либо на промышленных предприятиях, либо в сельском хозяйстве, то сегодня ведущим сектором британской экономики стала сфера услуг, обеспечивающая 2/3 ВВП. Причем основную ее часть (27,2% ВВП) составляют финансы.

Иными словами, банкиры, финансовые брокеры и всякого рода инвесторы приносят стране больше, чем вся британская промышленность (18,6% ВВП) и сельское хозяйство (1% ВВП). В конечном итоге принцип свободного перетекания капитала стал работать против его изобретателей.

В Юго-Восточной Азии, в странах БРИКС, и даже в США ему сегодня стало на много безопаснее и даже доходнее. Следовательно, куда интереснее, чем в самой Великобритании. Такие мелочи, как прогрессирующий дефицит государственного бюджета, уже достигший 5,5% национального ВВП, инвестиционных банкиров не волнуют совершенно.

У них, перефразируя известную поговорку, тоже нет постоянных союзников или постоянных противников, у них есть лишь постоянные интересы, имя которым — ссудный процент. А он стал явно не в пользу Лондона.

Кроме того, период после окончания Второй мировой войны, ознаменовался не только распадом британской (и не только британской) колониальной системы.

Научно-технический прогресс сделал мир значительно теснее. В том числе — политически и, соответственно, экономически.

С каждым годом, особенно с наступлением XXI века, становится все меньше и меньше возможностей покрывать убытки от ссор (тем более войн, пусть даже только экономических) с одними странами за счет перебрасывания капитала в другие при сохранении неизменной общей системы и уровня доходности международных отношений.

Помогая США перекрывать экономический кислород Евросоюзу, Лондон тем самым закручивает краник и собственной внешней торговле, как говорилось выше, на треть зависящей от континентальной Европы. ЕС, сопротивляясь, запустила свое QE, чем резко обесценила евро.

В результате британский экспорт подорожал и вынужден оставлять европейские рынки, а импорт наоборот растет, создавая прогрессирующий дефицит торгового баланса. С 616 млн. фунтов в декабре 2014 до 1,53 млрд. в январе и 2,859 млрд. в феврале 2015 года.

А еще британцы помогли США поставить на уши весь Ближний Восток, чем кардинально сократили там размеры «своих» рынков. Кроме того, Великобритания активно поддержала и протолкнула идею европейских экономических санкций против России, с которой объем внешнеторговых операций в 2013 году составлял $24,6 млрд., что на 9,6% выше уровня 2012 года. Да и в торговой войне с Китаем Лондон оказывает Вашингтону весьма значительную «помощь».

Так что The Times переполошилась очень даже не зря. Речь идет не просто о деньгах, пусть даже и очень больших. Фактически эта треть триллиона означает начало процесса перехода количества в качество. Количества принципиальных геополитических ошибок в изменение общего геополитического качества Великобритании, как мирового экономического лидера.

Не смотря на то, что свои лидерские позиции британцы потеряли еще в 1940 году, когда поменяли часть территории Империи на несколько старых американских корветов, они по сей день предпочитали считать себя именно мировыми лидерами. Просто «несколько не такими большими, как прежде». Так вот, похоже время этих мечтательных заблуждений закончилось.

Конечно, о превращении Великобритании в экономический и политический аналог африканского бантустана еще говорить слишком рано. Подобные вещи происходят не быстро. Агония Древнего Рима, к примеру, длилась почти сотню лет.

Вот только время сейчас течет сильно быстрее прежнего. И мобильность денег также во много раз выше. А они… перестали в Британию притекать. Подчеркиваю, деньги перестали притекать в страну, 27,2% ВВП которой формируется исключительно за счет «операций с деньгами».

Знаете, в древнем Китае был такой сейсмограф. На массивном постаменте находилась чаша, вокруг которой располагались вырезанные из камня лягушки, державшие в раскрытой пасти нефритовые шарики. Размеры камня гарантировали, что шарики упадут в чашу только в следствии подземного толчка. Стало быть, если хотя бы один шарик в чашу упал, значит жди скорого землетрясения. Так вот, усохшие 356 миллиардов долларов означают, что камешек в чашу упал…
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.05.2015, 22:01   #185
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Готовимся к новой финансовой атаке?

Сегодня мне попалась на глаза одна весьма интересная статья на сайте Russia Today, приведу её полностью в своём тексте с выделением моментов, которые в особенности бросились мне в глаза:
По оценкам аналитиков Bloomberg, рубль стал самой доходной валютой апреля, так как за месяц он укрепился относительно доллара на 12,8%. Западные СМИ также единогласно начали улучшать оценку и российской экономики в целом.
Экономические эксперты высоко оценили динамику укрепления рубля в апреле 2015 года, назвав российскую валюту самой доходной валютой месяца, сообщает Bloomberg. Рубль укрепился относительно доллара на 12,8%.
Западные СМИ также единогласно начали улучшать оценку и российской экономики в целом. В частности, эксперты журнала Newsweek писали, что экономика РФ «встаёт на ноги», вопреки большинству ожиданий. Портал Bloomberg отмечал, что Россия продемонстрировала в четвёртом квартале 2014 года «неожиданный рост».
Ранее также сообщалось, что к лету рубль может ещё сильнее укрепить свои позиции по отношению к доллару США. Растущий курс рубля продолжает опровергать недавние негативные прогнозы большинства западных аналитиков.
Рубль в первом квартале 2015 года окреп на 4,4%, хотя Центробанк РФ понизил свою учётную ставку в целом на 300 базисных пунктов, а нефть марки Brent стоила в среднем $55,17 за баррель, или на 29% меньше, чем в предыдущие три месяца.
Главный экономист по России из лондонской Royal Bank of Scotland Group Plc Татьяна Орлова ранее выразила мнение, что успехи рубля в первом квартале могут продолжиться и во втором. К концу июня рубль может укрепиться по отношению к доллару на 5,1%.
В 2014 году сообщалось о том, что российский рубль — одна из худших валют, теперь же он попал в ряды одних из лучших.
Напомним, ранее аналитики американского издания CNN Money предположили, что сейчас, возможно, подходящее время для того, чтобы вкладывать деньги в Россию. В этом году российскую экономику ждёт рецессия. Существует вероятность, что Запад введёт новые санкции, однако ситуация с фондовым рынком, валютой и облигациями в России улучшается.
Если "отжать" все восхваления российской экономики, то в сухом остатке мы имеем следующую картину: рубль будет укрепляться, давайте на этом зарабатывать. Т.е. укреплять рубль ещё сильней. А потом новое ослабление рубля. Причём, если учесть, как активно "рекламируют" спекуляции с рублём, российским фондовым рынком и облигациями, следующую операцию будут "шифровать" под массовый приход иностранных "инвестиционных" компаний. Давайте попробуем вместе разобраться, что они могут сделать?
1). Укреплять рубль до уровней, вредных для российских экспортеров и российских компаний, работающих на внутреннем рынке, которые только-только начали "замещать" иностранную продукцию. Данная схема сработает только в том случае, если покупателей на рубли будет значительно больше, чем продавцов, т.е. должны быть задействованы значительные средства, особенно если учесть инициативу ЦБ России по получению для себя права останавливать торги валютой при сильных изменениях курса на малых торговых объёмах. При первых признаках новой атаки такое право ЦБ России будет предоставлено. Можно не сомневаться. Таким образом, в настоящее время масса участников торговли российскими рублями приучаются к мысли о том, что рубль должен укрепляться и дальше.
2). Можно не сомневаться, что вторым этапом будет массовое избавление "иностранных инвесторов" от российского рубля с его резким снижением. Предполагаю, что ЦБ России не будет проводить валютные интервенции до определенных уровней, до которых российский рубль, скорей всего, не дойдёт. Почему не дойдёт? Моё предположение, что массу долларов от "иностранных инвесторов" будут выкупать несколько крупнейших российских коммерческих банков за рубли, полученные от ЦБ России. Далее, как только "иностранные инвесторы" начнут резко продавать рубли, по началу их никто выкупать не будет, чтобы рубль упал до уровней, на которых "иностранные инвесторы" окажутся в минусе и там вступят в дело крупнейшие коммерческие банки, которые и снимут "пенку" с иностранцев. Давайте покажу на цифрах, как это, возможно, будет происходить.
Возьмем за основу курс 1 доллар=52 рублей, когда начнётся массовый приток иностранцев, которые будут укреплять курс рубля. Предположим, что его укрепят до 1 доллар=42 рубля и после этого начнут распродавать рубли. Российским коммерческим банкам, чтобы не остаться в накладе от помощи государству, будет достаточно дождаться падения рубля в район 1 доллар=54-55 рубля, после начать выкупать рубли, чтобы его курс держался на уровне 1 доллар=54-55 рубля, на котором иностранцы при любом раскладе будут оставаться с убытком. Понятно, что на данной операции коммерческие банки заработают приличные прибыли, а вот что получит государство с этой операции? На мой взгляд, первой и самой главной выгодой будет то, что иностранцы перестанут проводить атаки на российский рубль, причём не только по причине своих регулярных потерь от подобных операций, но и по причине того, что данные их "атаки" будут приносить российским банкам прилично свежих долларов. Каким образом? Возьмём в руки калькулятор и попробуем посчитать. Предположим, что иностранцы пойдут в атаку на рубль с 1 млрд. долларов, при обмене на рубли по среднему курсу 1 доллар=50 рублей, иностранец получит 50 млрд. рублей. При конвертации тех же 50 млрд. рублей в доллары по среднему курсу 1 доллар=53 рублей, он сможет забрать уже только примерно 940 млн. долларов. У банков останется 60 млн. долларов, которые они смогут использовать по своему усмотрению, в том числе и для выхода из западной долговой кабалы. Конечно, в примере рассмотрен идеальный вариант без многих факторов, но важнее здесь само направление движения.
В итоге окажется, что рубль будет на приемлемом для государства и экономики уровне, ну а "иностранные инвесторы" решат держаться подальше от спекуляций с российской валютой. Правда, можно не сомневаться в том, что наши "западные партнеры" начнут думать над следующей подлостью.
Теперь перейдём к самой интересной части: почему все эти вопросы не решить в рамках валютных интервенций ЦБ России? Единственное предположение у меня на этот счёт такое же, как и переход ЦБ России к плавающему курсу рубля: любое действие ЦБ России на валютном рынке, особенно в кризисных ситуациях, очень сильно влияет на денежную массу М2 в стране. Скупка валюты приводит к росту денежной массы, продажа валюты приводит к абсорбированию ликвидности из экономики (проще говоря, выводу рублей из экономики). Если первое - это хорошо, то второе - это плохо. А теперь задумайтесь: если в короткий период времени в экономику в начале вбрасываются рубли, потом тут же забираются из неё, то как она себя будет чувствовать? Её будет лихорадить, ведь в капиталистической экономике объём денежной массы есть основа основ, её кровь. И получается, что в начале случается её резкий приток, затем такой же резкий отток (пример такого оттока кризис 2008-2009 гг.), ну и что будет с организмом в таких условиях?
В случае, если покупка\продажи валюты происходит в рамках рынка, то объём денежной массы изменяться не будет (в идеале, конечно), либо изменения будут незначительными, ибо переход рублей будет осуществляться от одного финансового (экономического) субъекта России другом без их вывода из экономики.
Все приведенные схемы весьма упрощенные, но, на мой взгляд, позволяют объяснить всё то, что происходит в российской экономике с точки зрения ЦБ России. В следующем своём обзоре я планирую рассмотреть, что делает с экономикой Минфин, прикрываясь словами о борьбе с инфляцией, сокращая расходы, в том числе отменяя индексации зарплат государственным служащим.
Shoroh1
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 06.05.2015, 22:03   #186
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Эксперты: рублю будут мешать сознательно

С 5 мая Центробанк снижает ключевую ставку c 14% до 12,5%. Решение ЦБ обесценило в моменте российскую валюту. Позже рублю удалось немного отыграть свои потери.
4 мая рубль полностью повторял движение нефтяных цен. В первой половине дня они находились на максимумах этого года и стоимость барреля Brent превышала 67 долларов. Затем торги шли чуть выше отметки 66, и за доллар уже давали более 52 рублей, а за евро — более 58.
Во вторник «черное золото» также будет определять динамику российской валюты, считает Сергей Хестанов. Сергей Хестанов советник по макроэкономике генерального директора брокерского дома «Открытие» «Это во многом будет определяться, прежде всего, динамикой нефтяных цен и другими макроэкономическими показателями. Но нефтяные цены явно будут превалировать.
Если нынешняя тенденция к увеличению нефтяных котировок сохранится, не исключено и дальнейшее, хотя и достаточно умеренное укрепление рубля. Но стоит принять во внимание и тот факт, что излишнее, по мнению Минфина, укрепление рубля, достаточно сильно вредит, в числе прочего, сведению бюджета. Поэтом не исключено, что этому процессу будут сознательно мешать либо путем наращивания международных резервов, либо каким-то другим способом, который так или иначе ограничит рублевую ликвидность.
Стоит или не стоит запасаться валютой, в основном, зависит от того, как скоро она понадобится. Если в течение года-двух, на таком временно горизонте можно достаточно уверенно прогнозировать дальнейшее, хотя и с не очень высоким темпом, ослабление рубля. А вот краткосрочная интрига гораздо больше. Вот это противоречие, когда краткосрочно рубль укрепляется, долгосрочно ослабляется, оно и создает достаточно большую неопределенность». В России многие взяли майский тайм-аут и уехали отдыхать.
Скорее всего, оставшиеся игроки воспользуются ситуацией и постараются заработать, полагает Станислав Машагин. Станислав Машагин генеральный директор инвестиционной компании Volga-Capital «Я думаю, что будет низкая ликвидность ввиду отсутствия основных игроков на рынке. На низкой ликвидности игроки, как мне кажется, постараются сыграть не повышение. Мне кажется, настроение участников такое пока наверх, тем более, что нижняя граница обозначена, а заработать хочется, почему бы не попробовать.
Думаю, что более-менее стабильна сейчас ситуация. Если планировать расходы в валюте, конечно, сейчас стоит ее приобрести, сейчас цены самые благоприятные для этого. Возможно, и доллары, и евро будут стоить дороже, когда вы поедете отдыхать Сам факт новой ключевой ставки может оказать, конечно, негативное влияние на рубль, поскольку такие новости уже подталкивали в преддверии праздников рубль к ослаблению, мне кажется, эта тенденция может быть продолжена Нефтяные цены попробуют еще предпринять такое существенное движение вниз. И 40 возможен уровень, и 50, и 30. Это абсолютный рынок, причем рынок с немногими крупными участниками, которые определяют. Мне кажется, долгосрочно все-таки есть тенденция на снижение стоимости, и от этого никуда не деться».
В новую редакцию российского бюджета на этот год заложена стоимость нефти в 50 долларов за баррель. Согласно предварительным расчетам Минэкономразвития, доллар будет стоить 40 рублей к 2018 году, если цены на нефть поднимутся до 100 долларов за баррель, а санкции против России постепенно снимут.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 22:11   #187
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Запасы монетарного золота в международных резервах РФ за апрель выросли на 0,75% и на 1 мая 2015 года составляли 40,1 млн унций (1247,2 тонны), свидетельствуют материалы Банка России.
При этом стоимость золота за апрель в резервах выросла на 2,15% - до 48,287 млрд долларов с 47,272 млрд на 1 апреля. Доля золота в международных резервах также увеличилась до 13,56% с 13,26%.
В апреле Банк России купил 300 тысяч унций (9,331 тонны) золота. Ранее, в марте, банк купил 1 млн унций золота. До этого два месяца запасы золота в резервах были стабильны - 38,8 миллиона унций.
Запасы золота в международных резервах РФ за 2014 год выросли на 16,5% - до 1206,8 тонны, причем в декабре рост продолжался и составил 1,6%. Стоимость золота в резервах увеличилась за год на 15,3%, до 46,089 миллиарда долларов, а доля - до 11,96% с 7,8%.
Физический объем золота в международных резервах в последние годы неуклонно рос: на 1 января 2007 года запасы золота составляли 402 тонны, на 1 января 2008 года - 450 тонн, на 1 января 2009 года - 519 тонн, на 1 января 2010 года - 637,6 тонны, на 1 января 2011 года - 789,9 тонны, на 1 января 2012 года - 883,2 тонны, на 1 января 2013 года - 958 тонн.

Источник: Prime
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 22:12   #188
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Международные резервы РФ в апреле сократились на $360 млн

13 МАЯ 2015 ГОДА

МОСКВА, 13 мая - ПРАЙМ. Международные резервы РФ по состоянию на 1 мая 2015 года составили 356,005 миллиарда долларов против 356,365 миллиарда долларов на 1 апреля, сообщил Банк России.

Таким образом, резервы в апреле упали на 360 миллионов долларов, или на 0,1%.

Международные (золотовалютные) резервы РФ представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ. Резервы состоят из монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и средств в иностранной валюте (прочие резервные активы).

За 2014 год международные резервы РФ снизились в 1,3 раза - до 385,46 миллиарда долларов по состоянию на 1 января 2015 года. Исторического максимума резервы достигли в начале августа 2008 года — 598 миллиардов долларов, а в период кризиса снижались до 376 миллиардов долларов (на середину марта 2009 года).
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 22:13   #189
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Минфин не будет покупать валюту для перечисления в Резервный фонд

МОСКВА, 19 мая - ПРАЙМ. Минфин РФ не планирует покупать на рынке валюту под планируемое перечисление в Резервный фонд 402 миллиардов рублей допдоходов за прошлый год, заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.

Глава Минфина Антон Силуанов 14 мая сообщил, что дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета РФ за 2014 год в объеме 402 миллиарда рублей будут перечислены в Резервный фонд до 1 октября 2015 года.

"Поскольку мы (из средств 2015 года – ред.) ничего не перечисляем в Резервный фонд, мы, соответственно, ничего для него не покупаем. У нас в этом году предполагаются расходы средств Резервного фонда", - уточнил Моисеев, отвечая на вопрос, планирует ли Минфин покупать валюту для пополнения Резервного фонда. Согласно закону о бюджете, в 2015 году пополнение Резервного фонда не планируется.

Отвечая на вопрос, о том, как будут учтены 402 миллиарда рублей, которые Минфин должен перечислить в Резервный фонд по итогам 2014 года, он сказал: " Те, которые с прошлого года, я думаю, там, скорее всего, будет зачет просто расходов на доходы".
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 22:21   #190
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Инвестиции в акции США упали до минимума с 2008 года

По данным исследования Bank of America Merrill Lynch, доля американских компаний в портфелях глобальных инвесторов в мае упала до своего минимального уровня за последние 7 лет.

Аналитики Bank of America Merrill Lynch (BofAML) опубликовали результаты ежемесячного обзора Fund Manager Survey. Исследование проводилось с 8 по 14 мая 2015 г. среди более чем 200 фондовых управляющих с общим объемом активов под управлением в $607 млрд.

По итогам проведенного исследования было отмечено серьезное ухудшение оптимизма и сокращение позиций по американскому фондовому рынку: лишь 19% опрошенных в мае 2015 г. заявили, что продолжают сохранять позиции в акциях США и считают их динамику "лучше рыночной" (overweight).

При этом всего 7% инвесторов заявили, что рассматривают США как регион с наиболее благоприятными перспективами по дальнейшей доходности акций компаний.

По оценкам ряда СМИ, в частности Wall Street Journal, результаты проведенного обзора указывают на самое серьезное снижение инвестиций в акции США с сентября 2008 г. Вместе с тем, доля управляющих, которые в рамках обзора BofAML заявили об увеличении доли наличности в своих портфелях, выросла до 23% – это максимальный показатель с декабря 2014 г.

Инвесторы отметили, что наиболее серьезные, по их мнению, риски сосредоточены в сфере геополитики:

Еще одним важным результатом обзора стало смещение ожиданий по повышению процентных ставок со стороны ФРС США:

Как неоднократно заявляли сами чиновники ФРС, в этом году в США – впервые с 2006 г. – начнется ужесточение монетарной политики. Однако на фоне слабых данных по американской экономике все больше инвесторов склонны полагать, что первое повышение процентных ставок произойдет в III или IV кварталах 2015 г.

http://www.vestifinance.ru/articles/57502
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 23:03   #191
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Дедолларизация — идущий в ряде стран с начала 2010-х годов процесс по отказу от использования доллара США в качестве валюты международных расчётов и резервной валюты. Говоря более широко, речь идёт о полном отказе или о сокращении участия крупнейших государств мира в американской финансовой системе, завязанной на доллар.
Дедолларизация является одной из важнейших тенденций в рамках перехода к многополярному миру и ведущую роль в ней играют альтернативные США мировые центры силы, включая такие ведущие державы, как Китай, Россия, Иран, Турция, Индия, Бразилия и иные.
Процесс дедолларизации резко ускорился во второй половине 2014 года — это стало ответом на действия Запада, такие как развязывание американцами украинского кризиса, попытка устроить цветную революцию в китайском Гонконге, отказ западных стран перераспределить контроль над МВФ в пользу крупных развивающихся стран.
Темпы дедолларизации впечатляют — в конце 2014 — начале 2015 года практически еженедельно приходят новости, связанные с постепенным отказом разных стран от долларовой зависимости.

и т.д.

http://ruxpert.ru/%D0%94%D0%B5%D0%B4...86%D0%B8%D1%8F
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 23:07   #192
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Цитата:
Правительство поручило изучить возможность биржевой торговли экспортными контрактами за рубли

"Правительство РФ дало поручение рассмотреть обращение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о развитии биржевой торговли экспортными контрактами за рубли.

Соответствующий документ направлен в адрес Минфина, Минэкономразвития, Федеральной таможенной службы (ФТС), Минэнерго и Банка России, рассказал "Интерфаксу" источник, знакомый с текстом письма. Свои предложения они должны представить в правительство до 14 мая.

....

По мнению ФАС, в настоящий момент существуют все необходимые предпосылки для частичной реализации крупными российскими производителями товаров - прежде всего нефти и нефтепродуктов - экспортных контрактов за рубли посредством биржевой торговли и закрепления такой обязанности на законодательном уровне.

Как считают в антимонопольном ведомстве, это будет способствовать, в частности, повышению конкурентоспособности российской валюты и созданию дополнительного спроса на рубль.

Кроме того, биржевая реализация продукции на экспорт за рубли поможет снизить отток капитала, сформировать прозрачную налогооблагаемую базу и справедливые рыночные цены на экспортируемые товары."

Линк: http://www.interfax.ru/business/441188

Прошло полтора месяца после того как широкая (очень широкая) коалиция патриотических сил, в том числе "Новые Либералы" (см. статью http://politrussia.com/ekonomika/tsb...liberalov-440/ ) организовали успешный перехват Московской Биржи, что на видимом обывателю уровне вылилось в увольнение с поста руководителя срочного рынка господина Сульжика, гражданина США и фаната сенатора МакКейна.
Первым результатом стал запуск фьючерса на валютную пару рубль-юань (до этого проект "лежал на полке" полтора года) Путин упомянул это событие как один из важных элементов развития связей с Китаем во время недавнего визита товарища Си.

Сейчас мы наблюдаем за вторым результатом. Биржевая торговля экспортной нефтью и газом за рубли. На ее продавливание уйдет несколько месяцев и ожидается колоссальное сопротивление оставшихся в системе непримиримых либералов.
Главная задача - сделать так чтобы при переходе ничего не сломалось, ничего не саботировали и не возникло непредвиденных проблем с последующими криками "ага! низя! верните бакс!"
По сложности (в том числе на уровне слома поведенческих стереотипов наших внешних контр-агентов) - это монументальная задача сравнимая с Олимпиадой (кто не согласен - просто не работал серьезно в этой сфере).

Базовая финансовая инфраструктура для биржевой торговли российской нефти и газом за рубли есть, но там еще работы на несколько месяцев как минимум.

Движение однозначно есть и оно однозначно в правильном направлении. Да здравствует нефтерубль!
http://crimsonalter.livejournal.com/56551.html
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 23:08   #193
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Правительство поручило изучить возможность биржевой торговли экспортными контрактами за рубли
12 мая 2015 года

Москва. 12 мая. INTERFAX.RU - Правительство РФ дало поручение рассмотреть обращение Федеральной антимонопольной службы (ФАС) о развитии биржевой торговли экспортными контрактами за рубли.

Соответствующий документ направлен в адрес Минфина, Минэкономразвития, Федеральной таможенной службы (ФТС), Минэнерго и Банка России, рассказал "Интерфаксу" источник, знакомый с текстом письма. Свои предложения они должны представить в правительство до 14 мая.

По мнению ФАС, в настоящий момент существуют все необходимые предпосылки для частичной реализации крупными российскими производителями товаров - прежде всего нефти и нефтепродуктов - экспортных контрактов за рубли посредством биржевой торговли и закрепления такой обязанности на законодательном уровне.

Как считают в антимонопольном ведомстве, это будет способствовать, в частности, повышению конкурентоспособности российской валюты и созданию дополнительного спроса на рубль.

Кроме того, биржевая реализация продукции на экспорт за рубли поможет снизить отток капитала, сформировать прозрачную налогооблагаемую базу и справедливые рыночные цены на экспортируемые товары.

Руководитель ФАС Игорь Артемьев в конце февраля предложил вернуться к обсуждению идеи продажи части нефти и нефтепродуктов, направляемых на экспорт, за рубли. "Мы сейчас вернулись к этой идее, потому что надо помочь рублю", - говорил он.

По словам И.Артемьева, вопрос прорабатывался с руководством правительства, профильными ведомствами и Центральным банком.

Глава антимонопольной службы отмечал, что такая идея высказывалась еще несколько лет назад, и даже в послании президента говорилось о необходимости развивать соответствующие механизмы. Правда, в то время рубль был чрезмерно укреплен, подчеркивал глава ФАС.

Продажа всего 10% сырья за рубли потребовала бы от покупателей приобретать российскую валюту эквивалентом порядка $15 млрд, что сопоставимо с интервенциями ЦБ, отмечал он.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 23:27   #194
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Новое платье доллара
28-04-2015

Об отказе России от доллара в последнее время не говорит только немой или не имеющий телевизора. Каждый раз, когда на встречах глав государств речь заходит о расчётах в национальных валютах, в интернете наблюдается всплеск злорадных комментариев и многозначительных ехидных намёков по поводу того, что это, мол, только начало. И хотя подобные проекты остаются пока что в стадии обсуждения, публика не теряет оптимизма, несмотря на то, что последствия дедолларизации дебатируются далеко не столь часто и для простого большинства остаются весьма туманными. Создаётся впечатление, что голубая мечта радикальных патриотов – поскорее посадить ненавистную Америку в лужу, а там уж как получится.
С одной стороны, моновалютная диктатура действительно приносит в последние десятилетия неисчислимые бедствия. С другой стороны, внятная альтернатива ей до сих пор не озвучена. Далеко не все страны на сегодняшний день готовы перевести операции в собственные денежные единицы. Риски подобных шагов чрезвычайно велики, и потому любые шаги должны просчитываться очень тщательно. Интересы сторон в этом случае зачастую противоположны и далеко не всегда объясняются субъективными причинами. Зачастую «акулы капитализма», ставящие своим коллегам невыгодные условия, вовсе не имеют злого умысла и руководствуются лишь прагматичными соображениями бизнеса.
Не принимать во внимание их доводы и отказаться от зелёного гегемона в одностороннем порядке, или даже объединившись с несколькими державами, – это не решение вопроса. Основная проблема состоит в том, что мы все находимся на одной планете, и разделиться так, чтобы вообще не соприкасаться, у нас не получится. Это, к примеру, прекрасно осознаёт Путин, но не понимают «наши западные партнёры» и отечественные приверженцы решительных действий. Их основное заблуждение – в отказе рассматривать поведение и роль противника в контексте его интересов в грядущем многополярном мире. Здесь следует учесть два момента.
Первое. Как бы нам ни хотелось, чтобы было по-другому, но в данное время основная часть мировой торговли – это развитые страны, которые отворачиваться от доллара не собираются. Развивающиеся экономики, мечтающие перейти на национальные валюты, среди основных импортёров и экспортёров США не значатся (за исключением Китая, и то лишь в последнее время). Следовательно, их дедолларизация на финансовое состояние англосаксонского лагеря и его вассалов особо не повлияет. Ну что для Америки какая-то Индонезия? Или отдельно взятая Турция? Китай, конечно, более серьёзная утрата, но даже его уход со своей сцены она как-нибудь переживёт.
Ну, представим себе, что будет, если все заявленные в последнее время желающие в одночасье перейдут в торговле на собственные денежные единицы. США, Канада, Австралия, Великобритания, отчасти остальная Европа однозначно останутся в «зелёной» зоне. Мир вновь расколется на два лагеря, уже не по идеологическому, а по валютно-экономическому признаку, что сделает противостояние несравненно более острым, а их дальнейшее сосуществование на Земле вообще окажется под угрозой.
Второе. Выключение из оборота такой огромной массы долларов, невостребованной и зависшей в пространстве, приведёт к их резкому обесцениванию. Конечно, это ударит и по сильным экономикам. Но, как торговые партнёры для «третьих» стран, они никуда не денутся. Скорее всего, как-нибудь оставшись на плаву, они неминуемо утопят своих слабых конкурентов, и, таким образом, события придут к результату, противоположному ожидаемому. И речь здесь идёт, допустим, об Иране или Бразилии. А что будет с едва выживающей Африкой? Не стоит забывать, что в любых катаклизмах больше всего страдают те, кто ни на что не влияет и ничем не защищён.
Для того чтобы найти оптимальный вариант действий, нужно выяснить, в чём заключается корень зла.
Для чего США нужен постоянно работающий денежный печатный станок? Для того, чтобы получать баснословную прибыль, ничего не делая. Америка производит товаров в разы меньше, чем долларов – это общеизвестно. Если она станет «жить на одну зарплату», то есть на средства от продажи того, что делает сама, все ведущие западные компании, включая пресловутое мировое правительство, в одно мгновенье окажутся на уровне Новой Гвинеи и утащат за собой тех, кто с ними связан, то есть бόльшую часть человеческого сообщества.
Разорвать этот порочный круг без катастрофического ущерба для остальных стран невозможно. Поэтому единственным выходом может быть придание ему иной формы и перепрограммирование ключевых позиций его функционирования.
Следует отметить, что на самом деле США, Запад и контролирующие их финансовые элиты почти не занимаются полноценным инвестированием в экономику третьих стран. То, что называется инвестициями, совершается чаще всего на столь кабальных условиях, что кажется, будто к ним в дом пришёл некто, живёт на всём готовом, а ему за это ещё и хорошо платят. Примеры общеизвестны.
Заставить западный капитал изменить режим вложений на более приемлемый для обеих сторон часто невозможно по объективным причинам: развивающиеся экономики нестабильны и подвержены всем мыслимым колебаниям. Потенциальные инвесторы просто не желают рисковать, предпочитая обманом посадить свои жертвы на иглу долларовых кредитов, что неотвратимо переводит их экономику на экспорт, разрушает производство и быстро убивает саму государственность, превращая страну в колонию.
Подпитывать слабые страны посторонними вливаниями – занятие весьма неблагодарное и даже бессмысленное, последним примером чему является Украина, скатывающаяся в дефолт, несмотря на все подачки МВФ. Даже Советский Союз, поддерживающий в пору своего расцвета, скажем, африканские страны, мог довести их благосостояние лишь до известного предела. Поэтому подобная покровительственная позиция в принципе бесперспективна и только продлит проблему на неопределённое время.
Наиболее практичный и безболезненный выход видится в новой стратегии, которой наиболее последовательно придерживается Россия – делить мир не на угнетённых и угнетателей, а на объединения государств «по интересам».
Одно дело торговать с Бразилией, имеющей ворох проблем, и совсем другое дело иметь бизнес с Бразилией – членом солидного сообщества, включающего ядерную супердержаву и «экономически чудесный» Китай, с общим рынком, открытым для всех партнёров, с пулом валютных резервов, обеспечивающим, в случае чего, уплату по счетам. Невыгодно вести дела с бедным, ничего не гарантирующим Вьетнамом и вполне логично – с зоной свободной торговли, в которую входит этот самый Вьетнам.
И самое главное: новый миропорядок заключается не в том, чтобы сделать лучше себе за счёт того, чтобы другому стало хуже, а сделать так, чтобы было хорошо всем. Не уничтожить «загнивающий постимпериализм», а перевести его на другие рельсы. Не подавить противника превосходящей силой, а договориться с ним. Не вынуждать Запад выбросить печатный станок на помойку, а перенаправить его бумажную продукцию во благо нуждающимся.
Это звучит немного наивно, но, во-первых, несомненно, что и в развитых странах имеются здравые умы, понимающие выгоды бесконфликтного решения наболевших вопросов и плавного перехода системы на более конструктивную, реально работающую основу. Трезвомыслящему бизнесу должно быть ясно, что лучше изменить условия, от которых отказывается всё больше партнёров, чем рисковать окончательно потерять площадку для взаимодействия. Очевидно и то, что расчёт России при создании интеграционных проектов сделан, в том числе, и на подобные прогрессивные силы в высших финансовых кругах. Неоднократные достаточно дружественные встречи российского президента с главой МВФ Кристин Лагард и с представителями крупного бизнеса, как отечественного, так и зарубежного, могут служить тому подтверждением.
Во-вторых, мировоззрение человечества меняется так же, как и жизнь на планете. Самосознание народов растёт, и всё больше стран отказываются играть по правилам единственного диктатора в ущерб себе. То, что считалось нормальным пять-шесть десятилетий назад, становится невозможным сегодня, вызывает всеобщее возмущение и осуждение, заставляет сообща искать выход из сложившегося крайне опасного и неустойчивого положения.
В-третьих, похоже, ситуация развивается так, что у наших западных коллег просто не останется другого выхода. Несогласные элементы, продолжающие политику давления и пренебрежения интересами остальных, рискуют нарваться на неожиданные неприятности. Активизация ИГИЛ, осознавшего себя вполне самостоятельной силой; сворачивание крупных проектов, где не учитывались мнения всех задействованных сторон, вроде «Южного потока»; усугубляющийся раскол Евросоюза; постепенный выход вассалов из-под влияния США и переход их на сторону России – вот лишь некоторые события последнего времени, серьёзно пошатнувшие авторитет мирового жандарма и значительно сузившие его возможности.
Конечно, в процессе глобального переформатирования мировой финансовой системы государствам, проводящим независимую от США политику, нужна стратегия отступления – защитный механизм, позволяющий избежать рисков в случае неизбежных атак агонизирующего гегемона. Речь идёт не только о создании БРИКС, АБИИ, ЕАЭС. ЗСТ.
Наиболее эффективным способом действия будет лишение хищника плацдармов для нападения. Здесь усилия российского руководства принесли несомненные плоды. Вот лишь некоторые, наиболее значимые из них, за последнее время:
1. Провал американского сценария на Украине. Фактическое поражение ВСУ, остановка военных действий и невозможность их серьёзного возобновления ввиду задействованности стран ЕС заставляют Америку предпринимать судорожные попытки спасти тонущий проект. Пока ничего конкретного она предложить не может.
2. Позиция Греции, активизировавшая пророссийские силы в Евросоюзе и фактически поставившая его перед реальной угрозой уничтожения.
3. Оперативное вовлечение в свою орбиту Ирана.
4. Неожиданный подарок судьбы в виде йеменского конфликта, позволяющий окончательно привлечь на свою сторону колеблющуюся Саудовскую Аравию – наиболее весомого игрока в ближневосточном регионе.
5. Не стоит забывать о продолжающемся «развороте на Восток», восстановленных и активизированных связях с Латинской Америкой, возрастающем контроле России над сомнительной ситуацией в СНГ.
Таким образом, за Соединёнными Штатами бесспорно остаётся только англосаксонская территория да обрывки Европы плюс Япония. Согласимся: для аппетитов мирового правительства это смехотворная область действий.
Конечно, глупо было бы ждать от противника добровольной сдачи, так же, как и быстрого внедрения новых принципов многополярности. Скорее, задача на краткосрочную перспективу состоит в ограничении сферы заокеанского влияния в тех областях, к которым США не имеют отношения ни исторически, ни географически.
В свете последних событий стоит отметить успехи России в этом направлении. Остаётся надеяться, что наши друзья и партнёры оценят новый мировой порядок, действительно основанный на мире, и последуют за нами.

http://cont.ws/post/84674
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 20.05.2015, 23:32   #195
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Крах долларовой экономики: два пути обрушения
23-04-2015

Вчера общался с одним известным экономистом, фамилию которого я по некоторым причинам не могу опубликовать в блоге. Очень любопытные вещи узнал по поводу будущего Соединённых Штатов и тех двух путей, по которым может пойти обрушение американской экономики. Вот мой краткий пересказ услышанного.

1. В том, что Штаты в ближайшее время «крякнут», практически никто не сомневается. Политики и крупные бизнесмены в России строят свои планы исходя из того, что уже в 2015-2016 году мы увидим закат Pax Americana.
Шансов вынырнуть на поверхность из накатывающегося на долларовый мир финансового цунами у США почти не осталось: и даже если американцам паче чаяния удастся ограбить Евросоюз через соглашение TTIP – от подписания которого европейцы отбиваются сейчас как бойскаут от касторки – это всего лишь ненадолго отсрочит неизбежный крах.
2. Список экономических проблем США весьма обширен, однако главная из них лежит на поверхности: им нужно обслуживать свой огромный долг, выплачивать населению весьма щедрую социалку, а также финансировать гигантский торговый дефицит.
Раньше американцы решали эту проблему при помощи «печатного станка», однако они уже подошли к тому пределу, когда печатать доллары больше нельзя. Я писал уже об этом пределе в сентябре прошлого года.
3. Если бы американцы попытались приземлить свою экономику в 2008 году, во время первой волны кризиса, у них оставались бы ещё неплохие шансы на мягкую посадку. Однако Вашингтон принял решение отсрочить кризис путём выкручивания на максимум скорости печатного станка. Теперь кризис возвращается, и сила надвигающегося шторма такова, что прогнивший корабль американской экономики выдержать его уже не может.
Отнюдь неспроста союзники США всем кагалом побежали в китайский АБИИ. Ситуация, к сожалению, критическая.
4. Вместе с тем пока что американцы находятся на плаву, и у США даже есть возможность выбирать, каким именно образом их экономика будет обрушена. Аналогичным образом приговорённые к смерти в прошлом могли иногда выбирать между повешением и отрубанием головы. Не самый приятный выбор, однако иногда лучше всё же хоть такой выбор, чем никакого.
Так вот, у США есть сейчас выбор между инфляционным и дефляционным коллапсом.

5. Вариант первый – дефляционный шок. Дефляционная спираль начнёт раскручиваться, если правительство Обамы начнёт всерьёз экономить. Зарежет очевидно «распильные» проекты Пентагона, отменит ряд особо тяжёлых для бюжджета пособий, вообще, сократит предложение долларов на рынке.
Этот вариант будет выгоден финансовым элитам США. Вся страна при этом сценарии окажется в глубочайшей пропасти, однако когда Америка упадёт на дно, финансовые элиты будут на этом дне эдакими «королями помойки». Ну, как сейчас на Украине: вся страна стремительно погружается в нищету, однако некоторые олигархи умудряются на этом фоне даже прирастать новыми ценными активами.
Вздорожание доллара резку уронит платежеспособный спрос, как внутри страны, так и за её пределами. Вслед за спросом упадут цены. Доллар на какое-то время взлетит до небес: вполне вероятно, в этот период баррель нефти можно будет купить за 5-10 долларов. Другие активы золото, редкие металлы, недвижимость) также будут весьма дёшевы.
6. Дорогой доллар придавит экономику США как промышленный пресс случайно забежавшую в него крысу. Внутри США начнутся массовые банкротства, на улицах появятся полчища потерявших работу людей, которым государство, вдобавок, перестанет платить нормальные пособия.
Любопытствующие могут освежить в памяти историю Великой депрессии тридцатых годов: после дефляционного шока в США можно будет массово наблюдать повторение сюжетов из «Гроздьев гнева» Стейнбека.
7. Как Вашингтон собирается решать проблему неизбежных народных волнений? Если вы следили последние годы за новостями, вы могли видеть, что FEMA – американский аналог МЧС – готовится «обрабатывать» широкие массы населения.
Если не следили, погуглите «FEMA concentration camps». У FEMA уже подготовлены все ресурсы – от бронемашин и палаток до специально обученных психологов – для загона бунтующих в лагеря за колючую проволоку. Значительная часть населения США будет, по-видимому, вынуждена переселиться в эти лагеря. Уровень потребления среднего американца при этом сократится до размеров пары тарелок супа в день.
8. Инфляционный сценарий более нам понятен, так как мы переживали аналогичную катастрофу после распада СССР в 1991 году. При этом сценарии печатный станок врубается на максимум, доллар обесценивается в десятки раз. Владельцы акций, пенсионных накоплений и прочих финансовых активов за считанные месяцы становятся нищими. Пособия также уменьшаются во много раз: как это было в девяностые годы в России.
Нефть при этом сценарии стоит уже не 5 долларов за баррель, а 500 или 5000.
9. Гиперинфляция делает «королями помойки» уже другую часть американских элит. «На коне» оказываются нефтяники, фермеры, владельцы заводов по производству автомобилей и оружия. Все те, кто сможет воспользоваться резко подешевевшей рабочей силой для подъёма своего бизнеса.
10. Америка при этом сценарии оказывается отброшена на 150 лет назад. Средний американец снова оказывается бедняком, которому надо много и тяжело работать, чтобы получить свой кусок хлеба без масла.
Концентрационных лагерей для безработных при этом сценарии, вероятно, не будет: так как у правительства не будет денег на нормальное финансирование FEMA. Нищих и безработных будут просто отстреливать – как совсем недавно по историческим меркам делали это в Англии.
11. Как видите, оба сценария выглядят крайне тяжёлыми. Однако сценарий гиперинфляции заставляет Штаты пройти путём Советского Союза – и у Штатов при этом сценарии есть неплохой шанс восстановиться уже через 20-30 лет.
Дефляционный же шок, повторюсь, под корень уничтожит всю экономику в США: хотя в течение какого-то времени у Вашингтона и будет возможность пользоваться сверхдорогим долларом для наращивания импорта и скупки всего подряд.
Однако когда доллар всё же покатится вниз – а это случится довольно скоро – в Америке останется только выжженная земля, и экономическая катастрофа будет развиваться уже не по постсоветскому, а по зимбабвийскому сценарию.
Какой сценарий будет в итоге выбран, пока неясно. Пирога на всех не хватит, поэтому американские кланы сейчас отчаянно сражаются за звание «королей помойки». Победитель и переключит стрелку, чтобы пустить поезд США по инфляционной или дефляционной ветке.
12. Сумеют ли Соединённые Штаты пережить подступающий кризис в качестве единого государства? Не факт. Оба сценария предполагают, что в какой-то момент правительство ослабнет и потеряет контроль над ситуацией. В этот период подавлять сепаратистов – а сепаратисты всегда появляются в такие мутные времена – Вашингтону будет физически нечем.

Подведу итог

Повторю ещё раз. Вышеизложенное – это мой вольный пересказ беседы с одним известным российским экономистом, стратегические прогнозы которого до настоящего момента сбывались с удивительной точностью.
Лично у меня не хватает знаний, чтобы адекватно оценить качество прогноза. Отмечу только, что имеющаяся у меня информация из других источников частично подтверждает этот прогноз: всё свидетельствует о том, что экономика США не просто стоит перед пропастью – она начала уже сползать в пропасть.
Собственно, не скрывают пессимизма и западные эксперты. Вот, например, из свеженького. Директор Saxo Bank полагает, что ФРС повысит ставки в июне или в сентябре, и что это станет самым большим маржин-коллом в истории.
Будем следить за развитием событий. К сожалению, мы находимся с американцами на одной планете, и крах долларовой экономики весьма негативно отразится в том числе и на нашей стране. К счастью, Россия за последние годы сделала немало важных шагов по отвязке от доллара.
Глобальный кризис мы пройдём гораздо легче, чем если бы он накрыл нас в 2008 или в 2012 году.
Автор: Олег Макаренко

http://oko-planet.su/finances/financ...rusheniya.html
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 21.05.2015, 14:26   #196
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

«Заговор» монетаристов против Отчизны
15.04.2015

Академик Сергей Глазьев продолжает раскрывать «страшный заговор» на российском финансовом рынке. «Когнитивным оружием» этого заговора являются догмы монетаризма, которые навязываются «западными метрополиями» денежным властям «колониально зависимых стран». Финансовые спекулянты манипулируют ЦБ и госбанками, а американцы ведут против России гибридную войну, главное направление удара которой – наша валютно-финансовая система.

10 апреля в интервью «Чудеса» Блумберга — когнитивное оружие США в гибридной войне против России» малоизвестному «Независимому сетевому агентству «Сетевой фронт» академик Глазьев вновь обрушился с критикой на ЦБ. Самый знающий, по мнению сетевого агентства, российский экономист сказал: «Если в какой-либо стране курс валюты резко меняется более чем на 2—3% — это скандал, признак либо непрофессионализма денежных властей. Если же он падает и взлетает более чем на 10%, то это либо финансовая агрессия, дестабилизирующая макроэкономическую ситуацию, либо запланированное действие денежных властей для повышения ценовой конкурентоспособности отечественных товаров. Но в последнем случае курс национальной валюты всегда снижается».

16 января Национальный банк Швейцарии (SNB) отменил режим жесткой привязки франка к евро. Моментально франк «подпрыгнул» на 30%. Если исходить из логики Глазьева, то это не только «признак непрофессионализма денежных властей» Швейцарии, но и «финансовая агрессия, дестабилизирующая макроэкономическую ситуацию». Причем версия с «запланированным действием денежных властей для повышения ценовой конкурентоспособности отечественных товаров» отбрасывается, так как курс франка не упал, а вырос. Однако в серьезных финансовых изданиях я не встречал обвинений SNB в непрофессионализме. Действия SNB были вполне обоснованны. Искусственное ослабление франка слишком дорого обходилось государству, оно вело к стремительному росту резервов в евро. А из-за политики количественного смягчения ЕЦБ эти резервы обесценивались. Хитрые швейцарские гномы проявили верх профессионализма, упредив действия ЕЦБ, направленные на дальнейшее ослабление евро. 22 января, через шесть дней после решения SNB, глава ЕЦБ Марио Драги объявил о запуске программы количественного смягчения, в ходе которой ЕЦБ обязался ежемесячно выкупать государственные ценные бумаги на 60 млрд евро.

Далее в интервью Сергей Глазьев сказал: «Как показал опыт «технического сбоя» приема заявок на покупку рублей 16 декабря, вследствие чего рубль обвалился до 80 за доллар, они манипулируют Московской биржей». Между тем никакого технического сбоя 16 декабря не было, о чем свидетельствует заявление биржи. В заявлении указано: «…любые безосновательные утверждения, указывающие на возможность манипулирования торгами, носят дестабилизирующий характер и направлены на подрыв доверия к мерам правительства России и Банка России по нормализации ситуации на финансовом рынке и обеспечению экономического роста в стране. Юристы Московской биржи изучают все публикации для выработки правовой позиции и возможного обращения в суд с исками о защите чести, достоинства и деловой репутации компании».

Глазьев обвиняет Московскую биржу: «Не удивительно, что ей заправляет агентура международных спекулянтов, манипулирующая рынком в целях создания искусственных дисбалансов, приводящих к скачкам курса, на которых они зарабатывают гигантские прибыли». При таких крупных акционерах биржи, как ЦБ, Сбербанк и ВЭБ, в это сложно поверить.

Увы, Глазьев не слишком хорошо осведомлен о Московской бирже. Он пишет: «Не так давно ЦБ приватизировал ММВБ, и она стала коммерческой структурой, ориентированной на зарабатывание прибыли». Во-первых, ММВБ уже нет, есть Московская биржа. Во-вторых, ЦБ не приватизировал ММВБ. Он приватизировал только часть своего пакета акций биржи, и в настоящее время ЦБ остается самым крупным акционером Московской биржи. В-третьих, ЦБ никогда не владел контрольным пакетом ни ММВБ, ни Московской биржи. В-четвертых, ММВБ всегда была коммерческой структурой, ориентированной на зарабатывание прибыли.

Далее Глазьев совершил переворот в экономике: «Ведь вследствие девальвации курса раскрутилась инфляционная волна, которую денежные власти еще более подогрели нелепым решением о повышении ставки процента». Повышение ключевой ставки никак не могло способствовать инфляции. Ужесточение денежно-кредитной политики ведет к ослаблению инфляции. Если бы не повышение ключевой ставки в ночь с 15 на 16 декабря на 6,5 процентного пункта до 17%, то и девальвация, и инфляция оказались бы на существенно более высоких уровнях.

В интервью тому же «Сетевому фронту» от 22 февраля «Или шах умрет, или ишак сдохнет» Сергей Глазьев сказал: «В мире свободное плавание курса валюты встречается крайне редко. Из развитых стран – только в Норвегии». А как же США, еврозона, Великобритания, Япония, Канада, Австралия, Швеция и недавно примкнувшая к ним Швейцария?

Еще один прекрасный фрагмент упомянутого интервью:

News Front: Иными словами, именно решения ЦБ втянули экономику в кризис?

С. Глазьев: Конечно. Посмотрите, где еще в мире вы видите падение производства и инфляцию?

Между тем основные причины нынешнего российского экономического кризиса прекрасно известны: это санкции и снижение цены нефти. А падение производства и высокий уровень инфляции академик мог бы обнаружить, заглянув в тот же «Блумберг», не только на Украине (инфляция в 2014 году — 28,5%, в марте 2015 года — 45,8%; падение ВВП в 2014-м — 14,8%), но, например, и в Венесуэле (инфляция в 2014 году — 68,5%; падение ВВП в 2014 году оценивается на уровне 3%, падение ВВП в III квартале 2014 года составило 2,3%). Между тем Россия все ближе к Венесуэле и с экономической, и с политической точки зрения.

Глазьев противоречит самому себе. Сначала он говорит: «Монетаризм запрещает эмиссию денег иначе как против покупки иностранной валюты и тем самым закрывает стране возможность проведения самостоятельной кредитной политики». Но тут же раскрывает правило монетаризма для «туземных министров»: «отпустить курс нацвалюты в свободное плавание». Дело в том, что эмиссия денег против покупки иностранной валюты – это политика currency board («валютного совета»), которая отнюдь не является политикой свободного плавания.

Далее академик говорит: «Мы имеем дело с агрессивной сектой, которая весьма могущественна, так как всемерно поддерживается американцами и их влиятельными сторонниками, или агентами влияния, как это сейчас называется. Как только кто-то начинает их критиковать, создается мнение об умственной и психической неполноценности этого человека, его непрофессионализме и неграмотности». Вот с этим сложно не согласиться.

В 2013 году на пост главы ЦБ среди прочих рассматривалась кандидатура Сергея Глазьева. Тогда Банк России возглавила Эльвира Набиуллина. Создается впечатление, что Сергей Глазьев не отказался от своей мечты возглавить ЦБ и «порулить» денежно-кредитной политикой страны. Боже, храни Россию!
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 21.05.2015, 14:28   #197
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Отмена наличных денег - выгодно или нет

В последнее время за отмену расчетов наличными деньгами все чаще выступают авторитетные европейские и американские экономисты. Между тем не все выбирают безналичный расчет.

В частности, отмечает "Немецкая волна", наличные деньги любят немцы. Согласно исследованию Бундесбанка, более половины всего объема выручки магазины в ФРГ получают наличными. В ресторанах этот показатель достигает 70%, а в кафе и закусочных - даже 94%. Таким образом, в Германии вряд ли обрадуются предложению отменить наличный расчет.
За отмену наличных денег в еврозоне, США, Великобритании и Швейцарии высказался, в частности, член группы экономических советников при правительстве ФРГ, профессор Вюрцбургского университета Петер Бофингер. "На фоне современных технических возможностей монеты и банкноты являются истинным анахронизмом", - заявил П.Бофингер в недавнем интервью еженедельнику Der Spiegel.
В США идею отмены наличных поддерживает профессор экономики Гарвардского университета Кеннет Рогофф. Таким способом он предлагает бороться с преступниками, действующими на нелегальном рынке труда, и наркоторговцами. "Анонимность наличных денег охотно используют те, кто совершает незаконные операции или уклоняется от уплаты налогов", - заявил К.Рогофф в интервью немецкой газете Handelsblatt.
Однако член правления бундесбанка Карл-Людвиг Тиле не считает, что отказ от наличного расчета поможет успешно противостоять организованной преступности. При отсутствии наличных мошенники могут найти обходные пути - сделки с использованием другой валюты, драгметаллов или бартер, отметил К.-Л.Тиле в выступлении на пятом конгрессе бундесбанка по теме наличных денег, который прошел в конце января в Висбадене. Даже если отменить только крупные купюры, номиналом в 200 и 500 евро, это не даст ожидаемого эффекта, считает он. По его словам, в странах, где это произошло, не зафиксировано значительное снижение уровня преступности.
Не согласен с необходимостью отмены наличных денег и профессор Фрайбургского университета Ларс Фельд, также входящий в группу экономических советников при правительстве ФРГ. В интервью газете Frankfurter Allgemeine Zeitung он назвал наличные деньги "чеканной свободой" и отметил, что их использование позволяет гражданам избежать чрезмерного контроля со стороны государства. А трудовая деятельность в обход налоговых органов хоть и противоречит закону, но для отдельных групп людей это - нередко "последняя возможность заработать на жизнь", отметил Л.Фельд.
Отмена наличного расчета - идея не новая. С таким предложением выступила группа банкиров из Швеции еще пять лет назад. В 2014 году за отмену наличных высказывался и экс-президент Гарвардского университета, бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс.
В отдельных странах уже действует максимальный размер оплаты товаров, приобретаемых за наличные. В Италии он составляет 1000 евро, во Франции лимит тоже скоро будет равен этой сумме, в Греции - 500 евро. Вводя такое ограничение, власти руководствуются теми же аргументами, которые приводят сторонники отмены наличного расчета: борьба с налоговыми уклонистами и противостояние организованной преступности. Выступающие за защиту личных данных активисты критикуют такую практику, считая, что надо добиваться большей прозрачности в действиях государства, а не потребителей.
Однако есть, по всей видимости, и другая причина, по которой тема отмены наличных сейчас так широко обсуждается. Центральные банки в Европе и США преследуют политику дешевых денег, то есть предоставляют банкам средства под сверхнизкий процент. Как считает Кеннет Рогофф, до тех пор, пока средства можно хранить как на банковских счетах, так и наличными, попытки центробанка опустить базовую процентную ставку до очень низкой отрицательной отметки с целью склонить национальные банки пускать средства в оборот, не принесут желаемого результата.
В Лондоне 18 мая известные экономисты и представители европейских центробанков участвовали в конференции, посвященной будущему наличных расчетов. Не случайно организатором мероприятия выступил Швейцарский национальный банк (SNB) - один из первых центробанков, который ввел отрицательную депозитную ставку для коммерческих банков. В SNB она составляет -0,75%, это так называемый "штрафной процент", который должны платить банки, предпочитающие хранить свои деньги на счетах, вместо того чтобы предоставлять кредиты фирмам и частным лицам. Европейский центробанк (ЕЦБ) также взимает штрафной процент, но его ставка все же меньше, чем в Швейцарии (-0,2%).
Открытые требования отмены наличных денег - доказательство того, что власти и центробанки стран мира не знают, что делать для преодоления долгового кризиса, считает бизнес-консультант Даниэль Штельтер. Он называет наивным предположение, что банкам достаточно опустить процентную ставку до отрицательной отметки, чтобы побудить компании брать кредиты и осуществлять инвестиции.
По мнению Д.Штельтера, штрафной процент, который вынуждает банки предоставлять больше кредитов, повышает опасность неудачных инвестиций и образования мыльных пузырей на рынке капитала, что "только усугубит кризис". Наличные деньги в евро - это узаконенное платежное средство в Евросоюзе, и для их отмены потребовалось бы изменение многих законов.
Источник: ИА «Финмаркет»

Подробнее: http://bankir.ru/novosti/s/otmena-na...#ixzz3alehIUke
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 27.05.2015, 18:23   #198
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

БРИКС и Запад накануне схватки

США будут использовать любые методы для сохранения глобального лидерства.

Объединению БРИКС надо быть готовым к тому, что Запад будет использовать против стран «пятерки» финансовые и информационные механизмы для подрыва экономики и политической стабильности в государствах-участниках. Об этом на совещании представителей БРИКС по вопросам безопасности 26 мая в Москве заявил секретарь Совбеза России Николай Патрушев. Соответственно, встает вопрос, каким образом страны нового союза смогут защитить себя.

«В качестве инструмента воздействия Западом все чаще используются международные финансовые институты. За последние 10 лет суммарный отток капитала из экономик БРИКС составил не менее 3,5 трлн. долларов. Более половины этой суммы ушло за последние три года», – заметил Патрушев. По словам представителя России, сегодня члены объединения находятся «в зоне риска». «Тенденция последних лет свидетельствует, что для сдерживания наших стран будет применяться, в первую очередь, не военное, а информационное воздействие, искусственное обострение национальных, религиозных и культурных противоречий», – подчеркнул Патрушев.

«Мы же знаем, что сейчас происходит, скажем, на Ближнем Востоке, в Северной Африке, знаем проблемы, связанные с террористической организацией, которая присвоила себе право называться «Исламским государством»*. Но в странах, в которых она сегодня процветает, не было никакого терроризма до того, как произошло совершенно неприемлемое вмешательство извне, да еще без санкций Совета Безопасности Организации Объединенных Наций. Ясно, что последствия тяжелые. Корректировка всего, что происходило в предыдущие годы на международной арене, совершенно необходима», - намекнул на амбициозные задачи, стоящие перед БРИКС, президент России Владимир Путин.

Изначально БРИКС было создано как неформальное объединение крупнейших развивающихся стран (Бразилии, России, Индии, Китая, Южной Африки). Но сегодня уже можно говорить о рождении союза, на основе которого будет реализовываться стратегия построения многополярного мира. Понятно, что такие инициативы идут вразрез с планами США и их союзников, желающих видеть мир монополярным, где один центр силы диктует правила жизни всем остальным.

Как заявил Патрушев, на нынешний момент на БРИКС приходится 22% глобального ВВП, более 40% населения планеты, почти 40% затрат на исследования и разработки, столько же мирового производства энергии. И не удивительно, что роль объединения на международной арене постоянно растет. «Именно благодаря принципиальной позиции России и Китая в Совете безопасности ООН, поддержанной другими участниками «пятерки», удалось предотвратить иностранное военное вторжение в Сирию, добиться уничтожения сирийского химического оружия и избежать его попадания в руки террористов», – отметил секретарь Совбеза РФ. Более того, БРИКС активно влияет на ситуацию на Ближнем Востоке, в Северной Африке и вокруг ядерной программы Ирана, влияет на обстановку на Украине и в Афганистане. То есть, Запад уже сегодня имеет серьезного геополитического конкурента.

Причем, не только в сфере практической политики, но и в идеологии мироустройства. Лидеры Запада отказались ехать в Москву 9 мая на Парад Победы, сквозь пальцы смотрят на попытки переписать новейшую историю на Украине и в некоторых странах Европы. Зато страны БРИКС единодушны в том, что итоги Второй мировой пересмотру не подлежат. «Необходимо защищать итоги Второй мировой войны. Все миролюбивые народы стали плечом к плечу и победили агрессора. Совместная защита итогов Второй мировой войны, препятствование попыткам фальсификации – это наша задача», – заявил в Москве член Госсовета Китая Ян Цзечи.

Самое главное, что у БРИКС теперь есть собственный финансовый институт – Новый банк развития, с общим валютным пулом в 100 млрд. долларов, который готов инвестировать в развитие государств по всему свету, но не выдвигать кабальных условий, как это делает МВФ. «Так как мы все работаем вместе над развитием безопасности и совместных концепций, мы не должны забывать о создании Нового банка развития, который также обеспечит и укрепление безопасности, и принятие конкретных шагов в финансовой области», – заявил на совещании в Москве посол Бразилии в России Антонио Жозе Валлим Геррейро.

Более того, как сказал на встрече зам. главы российского МИД Сергей Рябков, Новый банк развития будет не просто конкурентом находящегося под контролем Запада МВФ. В планах БРИКС реформирование и самого Международного валютного фонда. «Тема перераспределения квот утверждена, она изначально имеет свои корни в тех обсуждениях, которые проводились в формате БРИКС. К сожалению, реформа МВФ блокируется в Вашингтоне. Мы используем и саммит в Уфе, и последующие мероприятия, в том числе саммит «двадцатки» в ноябре в Анталье, где, наверное, пройдет мероприятие на высшем уровне БРИКС неформально, для того, чтобы не просто привлечь внимание, а подтянуть коллег по этому объединению к более активной работе», – пообещал Рябков.

Не стоит забывать, что к БРИКС давно хотят присоединиться Аргентина, Иран и ряд других стран. Между участниками БРИКС и союзниками объединения уже подписаны соглашения о переходе к взаиморасчетам в национальных валютах, что может серьезно ослабить доллар и евро.

В то же время, очевидно, что терпеть конкурента Запад не хочет. Поэтому весь спектр средств давления, о которых говорил Николай Патрушев, будет, без сомнения, применяться. Не исключено, что США и их союзники будут также активно играть на противоречиях между государствами БРИКС.

– Запад действительно использует различные финансовые институты и информационное поле для воздействия на страны БРИКС, – считает заместитель руководителя Центра евроатлантических и оборонных исследований РИСИ Дмитрий Бурых. – Это видно, скажем, на примере Бразилии. Эта страна недавно столкнулась с мощной информационной атакой, которая сказалась на экономике. И во многом поэтому Бразилия сегодня активно выступает за успешную работу Нового банка развития.

В какой-то момент перед правительством Бразилии остро встала проблема неразвитости инфраструктуры в государстве, это стало влиять на экономический рост. Страна обратилась к международным финансовым институтам. Но распределение голосов в них такое, что бразильцы изначально столкнулись с несправедливым отношением к их инфраструктурным проектам. Когда появилась идея финансирования в рамках Нового банка развития, то бразильцы активно поддержали инициативу. Сейчас структура Банка еще не оформилась, но уже обсуждаются детали. Нынешний президент страны Дилма Русеф принимает всяческое участие в этом.

Что касается информационных вызовов. В конце 2013 года благодаря бывшему агенту ЦРУ Эдварду Сноудену стало известно, что американцы прослушивали Дилму Русеф. Более того, США имели доступ к корпоративной информации крупнейшей бразильской нефтегазовой компании Petrobras. И по непонятной случайности уже в марте 2014 года началась масштабная кампания по дискредитации Petrobras. Вскрылись различные коррупционные схемы, которые использовались компанией в отношениях с крупными субподрядчиками. И тоже по непонятной случайности зачинщиком скандала стал судья, который в свое время прошел курсы по противодействию коррупции, устроенные Госдепартаментом США. Вполне возможно, что это совпадение и было связано с выборами, которые проходили в Бразилии.

Так или иначе, мощная пропагандистская кампания способствовала тому, что операционная деятельность Petrobras была парализована. Пострадало народное хозяйство Бразилии, выросла инфляция, снизилась экономическая активность в стране, упал курс национальной валюты – реала – к доллару.

Получилось, что незаконный доступ американцев к информации и специальная информационная кампания ударили по экономике государства, которое не хочет быть марионеткой Соединенных Штатов.

— Есть ли у стран БРИКС механизмы защиты от таких нападок?

– Механизмы, конечно, есть. В информационном плане мне импонирует позиция Китая. Пекин использует все технические достижения и при этом жестко контролирует национальное медийное пространство. Это не позволяет геополитическим конкурентам формировать внутри страны негативное общественное мнение, которое может быть чревато возникновением массовых беспорядков.

У стран БРИКС есть способы, как защитить свое информационное поле, как отстоять свою точку зрения в мире в случае недружественных действий Запада.

— Насколько государства объединения готовы действовать сообща?

– Могу сказать, что двусторонние отношения между членами БРИКС развиваются. Особенно это касается военно-технического сотрудничества. Между Россией и Китаем, между Россией и Индией. Сотрудничество с Бразилией не такое масштабное, но и тут есть успехи. Есть контракт на поставку российских вертолетов Ми-35 для ВВС Бразилии. Сейчас ведутся переговоры о поставках в Бразилию наших комплексов ПВО «Панцирь-С1».

Вполне возможно, что такие контракты могут в дальнейшем привести к укреплению политического и экономического сотрудничества в рамках БРИКС. И не исключено, что к этому государства БРИКС спровоцирует «третья сторона».

– Запад не хочет допустить никакой альтернативы своему глобальному могуществу. И тут для него хороши любые средства, – считает директор Центра геополитических экспертиз, член Общественной палаты РФ Валерий Коровин. – Единственный урок, который на Западе вынесли из мировой истории, что прямое военное столкновение с Россией, Китаем или Индией приводит к проигрышу Запада. Поэтому есть желание обойти прямую конфронтацию, но использовать так называемые «сетевые технологии». Они позволяют избежать «горячей» войны, но помогают добиться разрушения суверенитета конкурента.

Неудивительно, что свои технологии Запад пытается использовать в экономической сфере. Ведь вся современная глобальная архитектура мировой экономики создана Западом, функционирует по его правилам, и Запад же выступает в роли арбитра, то есть принимает ключевые решения.

Естественно, страны БРИКС пытаются создать альтернативные международные финансовые механизмы. Чтобы судьба человечества определялась консенсусом, а не директивами из Вашингтона.

Неудивительно, что есть идея расширить Совет Безопасности ООН. Сегодня расклад сил в этом органе на стороне США. Вашингтон этим активно пользуется, а когда не получается, то просто игнорирует Совбез.

Поэтому логично закрепить обязательность решений Совбеза ООН по вопросам безопасности. Далее. Надо ввести в орган представителей незападного мира. Если это не получится, то встанет вопрос о создании альтернативных политических институтов, которые лягут в основу многополярного мира.

— Но создание альтернативных финансовых и политических институтов не убережет страны БРИКС от провоцирования религиозных и этнических конфликтов.

– Мы должны понимать, что сегодня речь идет о глобальной безопасности. Провоцирование конфликтов стало средством Запада для нанесения ударов по конкурентам. Чтобы защитить себя от любых типов оружия, надо восстановить силовой баланс.

Скажем, в свое время Советский Союз освоил атомные технологии и создал ядерный паритет с США. Это сделало мир безопасным на несколько десятилетий. Когда Штатам удалось найти агрессивные способы воздействия на противников, минуя «ядерный щит», мир опять стал небезопасным.

Сегодня фактором разрушения государств стали «цветные» революции, инициируемые Западом. Значит, нам надо создать баланс сил и в этой сфере. К примеру, на всякое провоцирование беспорядков, революций, столкновений на религиозной или этнической почве на нашей территории, мы должны иметь возможность ответить тем же самым.

И речь вовсе не об уподоблении Западу. Просто надо обеспечить безопасность. В свое время мы создали ядерное оружие, хотя рост его количества в мире угрожает человечеству. Но зато нас не разбомбили, как в 1945 году Японию.

Конечно, нам неприятно осваивать технологии «цветных» революций. Но если мы не освоим «сетевые войны», то на безграничных пространствах России будет такой же хаос, как сейчас на Ближнем Востоке.

— Насколько объединение БРИКС приобретает черты военно-политического союза? Или каждая страна действует исключительно в своих интересах?

– Запад всё подгоняет под свое видение мира, а потому БРИКС рассматривает как неформальный союз развивающихся государств, у каждого из которых свои интересы. Просто Запад всё видит через призму материальных бонусов.

Надо понимать, что объединение БРИКС – это строительство справедливого многополярного мира.
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 27.05.2015, 18:24   #199
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

Проблема долга США и эксперимент Шредингера ("The National Interest", США)

Почему американская долговая бомба не взрывается… Пока... Уровень долга, пожалуй, является колоссальным, однако процентные платежи не находятся на самом высоком историческом уровне.

В ходе известного эксперимента Шредингера (Schrodinger) кошку помещают в закрытую коробку с механизмом, обладающим возможностью выделять цианид в течение часа в зависимости от скорости атомного распада. Особенность квантовой механики состоит в том, что пока ведется наблюдение, кошку можно рассматривать как живую, так и мертвую — одновременно.

Этот мыслительный эксперимент хорошо подходит для оценки нынешней ситуации, связанной с долгом федерального правительства. В настоящий момент в упомянутой «коробке» находится беспрецедентный по своему объему долг, однако конечный результат можно будет оценить только после того, как все уже произойдет.

И это является частью проблемы. Во многом подобно цианиду Шредингера уровень долга Соединенных Штатов может быть надежно ограниченным или смертельно высоким, а оценка в данном случае зависит того, увеличатся ли в будущем процентные выплаты, и, если да, то насколько. Нам не известно ни время, ни порядок увеличения процентных ставок в будущем — не говоря уже об уровне того долга, который нужно будет рефинансировать. Это означает, что ситуация с долгом находится в определенном смысле между раем и адом. Нам просто не известно, взорвется ли она, а если взорвется, то мы не знаем, когда это произойдет.

Несомненно, есть причины для того, чтобы проявлять по этому поводу беспокойство. Абсолютная величина долга, накопленного федеральным правительством, находится на беспрецедентном уровне — 18,1 триллиона долларов, и при этом долг перед разного рода инвесторами составляет 13 триллионов долларов. Это поразительная сумма, однако сам по себе уровень долга не дает полной картины, поскольку в нем не учитываются расходы на выплату процентов, связанных с накопленным долгом.

Отношение долга к ВВП — часто используемый показатель. Он привлекает внимание, им просто пользоваться, и он выглядит угрожающе. (Долг в 100% по отношению к ВВП означает, на самом деле, что в том случае, если бы весь ВВП пошел на оплату долга, то потребовался бы один год для того, чтобы его полностью погасить). Однако это несовершенный показатель. Сам ВВП не может быть использован для оплаты долга, и, кроме того, существует вопрос о реальном, а также о номинальном использовании ВВП. ВВП — это показатель потребления, но он также включает в себя правительственные расходы, наличные товары и трансферные платежи — ни один из них не следует считать показателем, который пытается предоставить информацию о задолженности государства или о его способности оплатить долги.

Значительно более важным показателем может быть сумма доходов, получаемых правительством, то есть его налоговые поступления. ВВП не содержит в себя указаний относительно будущих доходов правительства или даже о потенциальных правительственных доходах. Отойдя от нашего предмета на минуту, мы не должны забывать о том, что другие страны провели десятилетия с долгом, намного превышавшим 100% в соотношении долг/ ВВП (например, Япония) — и без существенных последствий.

Такое же количество критики заслуживают и злоупотребления с показателями «долга». Количество долга (в определенной степени) не имеет существенного значения — до тех пор, пока погашение процентов продолжает оставаться осуществимым.

Более значимый и более прямой путь для оценки серьезности долговой зависимости страны — это сравнение доходов правительства с расходами на погашение процентов по своему долгу, то есть соотношение «платежи к доходу». Проще говоря, сколько правительство смогло собрать денег в течение фискального года, сколько правительство потратит на погашение процентов в течение фискального года и как эти данные выглядят на фоне показателей прошлых лет.

Тем самым мы получаем полезный индикатор реальной стоимости накопленного долга — а не просто его количество. С его помощью мы также получаем более полную картину эволюции федерального долга с помощью имплицитно включаемых процентных ставок и изменений налогового кодекса.

При использовании этого показателя американский федеральный долг выглядит уже не так мрачно. Хотя соотношение долга к ВВП составляет 100%, соотношение платежей к доходам последовательно снижается. Хотя общий долг пребывает на самой высокой отметке в 18 триллионов долларов, как чистые расходы на уплату процентов, так и общее количество расходов на погашение процентов не находятся на своих рекордных уровнях. Чистые проценты сокращают платежи примерно на 5 триллионов долларов в межправительственных долговых обязательствах, и тем самым уменьшается указанная общая сумма.

Если мы берем 2014 год, то соотношение платежи к доходам остается на уровне 1970-х годов, объем погашения обязательств в долларах остается ниже уровня 1995 года, тогда как доходы увеличились более чем в два раза. Если рассматривать ситуацию в перспективе, то чистые процентные платежи в 1995 году составили 232,1 миллиарда долларов или 17% от доходов. В 2014 году чистые процентные платежи составили 229 миллиардов долларов или 8% от доходов. Несмотря на пугающие заголовки по поводу соотношения долг/ВВП, чистые процентные платежи остаются на том же уровне, что и 20 лет назад.

Верно то, что политика низкой процентной ставки Федрезерва и последовавшая затем политика количественного смягчения привели к уменьшению ставки процента по займам. И упомянутое выше понижение выплат по процентам по сравнению с доходами было вызвано сокращением процентных ставок в течение последних нескольких десятилетий. Поэтому Федрезерв в принципиальном плане является ответственным за феномен низких расходов по выплате процентов, и, кроме того, монетарные интервенции Федрезерва в определенной мере привели к улучшению состояния экономики, а также к увеличению доходов.

Однако все еще существуют вызывающие озабоченность варианты развития ситуации. Вероятность роста процентных ставок таит в себе наибольшую опасность. Удвоение процентных платежей вернет общий уровень выплат по процентам к 29%. Это немного выше показателей 1992 года, когда уровень долга был ниже, однако выплаты по долгам как процент по доходам были намного выше, чем сегодня. Удвоение величины чистого процента до примерно 15% приведет к показателям середины 1990-х годов, однако он будет ниже уровня верхней части второго десятка, который доминировал в 1980-х годах.

Сегодня уровень долга намного выше, однако существует более низкое соотношение обслуживания долга к доходам. Это означает, что процентные ставки и возникающие процентные платежи могут значительно увеличиться, но при этом долг не станет слишком большим для обслуживания.

Нельзя отрицать того факта, что долг, накопленный американским федеральным правительством, является значительным и что он может, в конечном итоге, вызвать проблемы. Однако смотреть на этот вопрос через узкую линзу соотношения долг/ВВП было бы ошибкой. В хорошо разрекламированных материалах утверждается, что за пределами определенного порогового уровня соотношения долг/ВВП экономический рост замедляется. На самом деле замедление, вероятно, в большей степени связано с изменениями в стоимости обслуживания долга. Экономика долга меняется, и то же самое происходит с ситуациями и контекстом.

«Проблема долга» Америки либо приближается к кризисной точке — когда происходит крен в сторону порога «медленного роста», — либо находится в отличной форме, потому что рост доходов опередил процентные платежи. В настоящий момент существует вполне достаточно доходов для осуществления процентных платежей, независимо от абсолютного уровня долга. Процентные ставки могут повыситься, а с ними и выплаты по процентам. Американская экономика прежде уже сталкивалась с более высокими доходами в сравнении с выплатами по процентам. И есть достаточно оснований полагать, что цианид все еще находится в пробирке и что кошка все еще жива.

Сэмуэл Райнс (Samuel Rines) - является экономистом компании Chilton Capital Management, расположенной в городе Хьюстоне, штат Техас.
"The National Interest", США
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Старый 31.05.2015, 20:20   #200
Dar
Senior Member
 
Регистрация: 01.12.2009
Сообщений: 1,877
По умолчанию Re: деньги

интересный взгляд

Цитата:

Экономика для начинающих (русскоязычных)

14 апреля, 2015

Эта публикация для тех, у кого полное непонимание экономики и финансов, что я наблюдаю в русскоговорящем мире.
И говорю я прежде всего о той абсолютно заигранной и всем известной формулировке, что доллар - это зелёная бумажка и его вот вот сменит юань из Китая.
Итак, по порядку - Экономика 101 для начинающих.
1. Валюта Китая юань, или как её ещё называют рейнмимби, сейчас не имеет свободного хождения и обмена на любую другую валюту мира по плавающей, свободной схеме. Т.е. она свободно не конвертируется. Наоборот - юань жёстко привязан к доллару США примерно 1$ = ~6,24 юаня. А раз так, то юань не может считаться резервной валютой. Он даже не может считаться сколько нибудь сильной валютой, так как он не имеет настоящей рыночной оценки, без постоянной привязки к доллару. И если доллар понижается или повышается - юань точно также дрыгается вместе с ним оставаясь ~6,24. Курс меняется только когда китайцы принимают централизованное решение повысить или поднять юань. Таким образом де факто - юань, тот же доллар, только поделённый на 6+ частей и с Мао Цзедуном на нём.
2. Если государство имеет экспортную экономику - ему позарез необходима дешёвая валюта. Дешёвая - то есть по отношению к ведущим другим валютам, особенно из тех стран, куда идёт экспорт данной страны с низкой валютой. Если валюта страны экспортёра
дорогая, то экспорт становится дорогим и выгода падает. И следовательно именно поэтому Китай жёстко держит юань искусственно заниженным и одновременно завязанным по отношению к доллару, так как от этого зависит экономика Китая - одной из ведущих экспортных держав мира. Дещёвая валюта даёт свои преимущества для экспорта, но убивает внутреннее потребление, за счёт того, что растёт инфляция и платёжное средство данной страны слишком мало весит в реальной покупной способности. Иметь одновременно дешёвую валюту для экспорта и высокую покупную способность внутри страны - невозможно. Либо одно либо другое.
3. Экономика Китая росла совсем недавно около 10-11% в год. Росла на экспорте богатым покупателям, коих около 900 млн человек и живут они на 98% в развитых западных странах Европы, Америки, Азии и Океании. Если этот экспорт в данные страны падает - то процент роста снижается. Что сейчас и происходит с Китаем. Почему их экспорт падает? Тут комплекс причин. И качество плохое; и берут они только дешёвой ценой; и произошла коррекция на рынке производства на западе, что сделало выгодным производство в самих западных странах. Не малую роль играет логистика самого Китая. Если раньше дешёвые тапки и гвозди производили портовые города Китая, отгружая товар сразу на корабль и отправляя в Америку, то теперь производство тех же самых тапок и гвоздей в этих городах резко подорожало. Инфляция, высоченная текучесть рабочей силы, коррупция - делает Китайский бизнес высоко турбулентным и долго оставаться на одном месте он не может. Подорожание производства отодвинуло китайские заводы на периферию - значит к себестоимости тех же тапок и гвоздей добавьте транспорт, хранение, страховку. Плюс опять таки - цена труда растёт даже в Китае. За чашку риса - уже не работают. И всё это значит, что другие страны региона, готовые трудиться дешевле, начинают оттягивать этот бизнес себе. А Китай на этом теряет и его экспорт падает, как и падает его процент роста.
4. Зная, что рост падает и экспорт уходит - Китай всё меньше хочет сделать свою валюту свободно конвертируемой. Так как она тут же подорожает примерно 1$ = 2 юаня. А это почти смертный приговор экспорту, который уже как мы знаем падает. Т.е. когда идёт плохо - никто в здравом уме не хочет добавлять к этому " плохо" и делать "ещё хуже". Потому русские политические мокрые сны о том, что вот вот китайский дядя выручит их за счёт введения конвертируемости юаня и избавления от проклятого доллара - ничем, кроме их полной безграмотности не подкреплено. Китай будет терпеть доллар пока не сравняет зависимость внешнего экспорта с внутренним потреблением. В цифрах это означает, что китайский рост упадёт где то до 4-5% в год, что уже очень хорошо и примерно как хорошие показатели в развитых западных экономиках мира. Это не будет происходить резко - в Китае не хотят социальных волнений и потому сдувают свою экономику с экспорта на внутренний спрос постепенно. Снижение роста ниже 7% считается опасным и может по их же оценкам вызвать революцию в коммунистической системе страны. Таким образом само по себе это умное, в их положении, решение, если бы Китай не замедлялся ещё и за счёт других причин, выше мною описанных и никак ими не контролируемых.
5. Разный бартерный обмен между двумя странами - типа вы нам тапки, а мы вам хлопок, или даже использование национальных валют в двухстороннем обмене - ничего в обще мировой схеме не меняет. Так как, как я уже сказал выше, юань, не является свободно ходящей, конвертируемой валютой, а является удешевлённым вариантом американского доллара. Ирония в том, что сегодня русский рубль как раз свободно конвертируемая валюта, а юань нет. Но так как рубль не имеет никакой потенциальной силы в мировом масштабе, то никакой замены его на доллар или тем более использование как мировой резервной валюты быть не может. Сколько бы бартерных сделок Россия с отдельными странами не произвела - имеет значение только мировой рынок, а не местные натуральные обмены.
6. В мире сегодня много резервных валют. Но из них на самом деле мировыми и одновременно непотопляемыми никогда и никак являются только три: Английский фунт, Американский доллар и Японская йена. Скажу почему так - они имеют свободное хождение и обмен. Падают и поднимаются в основном в зависимости от рынка, а не прихотей государства. И самое главное - печатный станок этих валют в руках Центральных Банков данных стран. Таким образом дефолт этим странам НИКОГДА НЕ ГРОЗИТ. Пусть валюта обесценится при каких то аховых ситуациях, но она никогда не кончится. Совсем недавно доллар был дёшев, так как государство стимулировало экспорт в разгар кризиса. Сейчас когда экономический паровой котёл разогрет на 5% роста в квартал, что есть очень хорошо, доллар перестали печатать и он автоматически поднялся - или подорожал. Все восторженные крики 4х летней давности, что доллар загибается (дешевеет) застыли на лету, так как это была временная мера, что поцреоты как обычно не поняли, пока их оно не ударило 17 декабря 2014 года.
7. На ближайшие лет 30 я не вижу ни одного реального конкурента американскому доллару. Китай, если он захочет ввести конвертируемость юаня, 100 раз подумает над этим, так как - читаем причины мною описанные выше. Других реальных валют в принципе нет. Евро, вообще доказало свою ненадёжность, так как это коллективная валюта - и в сильно социалистической Европе, это стало похоже на неуправляемый колхоз. Я сомневаюсь, что немцы смогут заставить всех остальных стать такими же как они сами. А раз так, то вполне возможно, что часть стран будет выведена из Еврозоны. В любом случает это очень плохой сценарий на ближайшие лет 10 как минимум. Социализм оказался хорош, пока можно было тратить чужие деньги. А сейчас он - оказался банкротом.
8. Ни одна мировая валюта не обеспечена золотом. Кроме как пафосных разговоров о золотом стандарте - ничего не будет. И это потому, что золото как метал и золото как валюта имеют разную стоимость. Объясняю популярно. Золотая монета обязана иметь определённую чистоту золота и определённый, постоянный вес. Иначе она считается - " порченной монетой". Золото как метал - имеет высокую амплитуду колебаний стоимости на открытом рынке. И если представить вполне постоянную ситуацию, что золото подорожало и потенциально монета, скажем в 10$, как метал стоит 15$, то её просто переплавят и продадут. Если же цена золота как металла упала, то начнётся паника и резкое избавление от золотых монет как платёжного средства путём их обмена на что то другое. Так как золото торгуется на мировом рынке - не важно где его добыли и продали - цена более или менее одна везде. От ЮАР, до Невады, до Узбекистана, до Австралии - это одни из основных центров добычи золота. И потому что это в наше время именно так - ни один здравомыслящий финансист не сделает золотой стандарт. Так как это обанкротит его и страну быстрее, чем самая высокая инфляция. Потому русские финтиля с повышением золотых запасов - ничего не значат и не поменяют даже если они имеют в 20 раз больше. Законы экономики - как закон физики и их Путин не меняет.
9. Будет ли Китай отказываться от покупки американских облигаций или выкидывать на рынок с целью продать - накопленные американские доллары? Скорее всего нет. Причины достаточно просты.
А. Выкинув все в наличии, кровно заработанные доллары, Китая поменяет их с большой для себя потерей.
Б. Пока Китай покупает американские облигации казначейства - он это делает не бескорыстно, и не из альтруистических соображений, а с целью. За счёт покупки облигаций - идёт фактическое поддержание на плаву того уровня рынка сбыта в США, который им нужен. Упади этот уровень и прежде всего потеряют сами китайцы на грохнувшемся экспорте.
В. Если представим, что они отказались финансировать наши облигации и выкинули / поменяли доллары - то доллар по оценкам падает на 15-20%, что болезненно, но не катастрофично. Тогда как Китайский экспорт теряет сразу одним махом около 60% стоимости. разница видна?
Г. Если Китай хочет реализовать свои долларовые активы - единственный путь, это вложить их в производство на самом западе. Или опять таки помочь американской экономике. Они могут построить заводы, небоскрёбы, магазины, дороги, мосты - пожалуйста, стройте на здоровье сколько угодно. Но только в Америке - иначе проблема китайцев и их лавины бумажных денег только ухудшаются. Кстати, именно этим и объясняется то безумное количество китайских покупателей дорогих домов и квартир в Америке. У них полно бумажек, которые они таким образом обеспечивают реальной стоимостью. А где это можно лучше и надёжнее сделать, чем купить много-миллионные квартиры в Нью Йорке или поместья во Флориде? Да нигде - в мире острый дефицит мест и идей куда на самом деле вложить заработанные деньги. А так как экономика у нас работает нормально, то нет никакой угрозы от этих китайских покупателей - пусть живут себе в радость, делают бизнес и наслаждаются виски с содовой - в Америке всем хватит места.
На самый крайний случай - ну не будет же Китай силой угрожать эдакими рэкетирами Америке? Смайлик «wink» Потому, имея большую долларовую массу, - нужно ещё подумать кто сел не
мель больше - тот кто её заплатил или тот кто её принял к оплате.
Пару раз задавался вопрос, а что будет если Китай откажется продавать своё реальное добро "за ничем не обеспеченные зелёные фантики"? Скажу просто:
Во первых такого не будет. Китайцы ребята умные и не пойдут на такое - так как для них это самих будет проблемнее.
Во вторых если в теории представить, что они пошли на такое, то свято место пусто не бывает - занять нишу по выпуску тапок и гвоздей для граждан США стоит большая очередь желающих.
В третьих если вдруг представим, что вот все упёрлись рогом и доллар не берут. И доллар на этой волне негатива и отказа китайцев финансировать бюджет упал в связи с этим. В таком аховом случае - это же тут же означает, что производство тапок и гвоздей станет выгодным на месте в самой Америке, за счёт удешевления рабочей силы и доллара. Ведь тут же смысл в том, что никаких секретов сшить тапки или наклепать гвоздей нет уже последние лет 300. А раз так, то значит новенький завод для производства этих товаров будет работать в Америке через 3-4 месяца. И через год дефицит вообще исчезнет. Таким образом производство вернулось в родной дом, все получили работу, доллар опять растёт и главное остаётся внутри страны. Китайцы же при этом остались с ворохом зелёной бумаги и пожеланиями не грустить.
10. Часто слышу - что доллар ничем не обеспечен. Сразу оговорюсь - перечислять тот мириад вещей и показателей, что выпускает Америка, я не собираюсь. Но это "ничто" составляет 25% всей мировой экономики. И это не тапочки и гвозди китайского производства для ширпотреба (что несомненно нужно), а в основном высоко-технологический производственный цикл, тонкие высокие технологии, развитие фундаментальной науки, фармацевтическую и химические индустрии.
Также не забудем, что Америка тратит почти 700 миллиардов долларов на военные расходы. Нет, господа поцреоты, не радуйтесь - эти деньги на 82% не идут на войны и установление демократии, там где не надо. 82% этого идёт на технологические разработки, которые имеют гадостную особенность в течении 30 лет после этого перекочёвывать в гражданское производство. Оттуда появился интернет и оттуда появился мобильный телефон. Оттуда пришли новые виды сверх прочных, и очень лёгких сплавов, которые сейчас используют в строительстве дорогих небоскрёбов. Потому вложения в военные ремёсла - это очень выгодный и долгосрочный бизнес и инвестиция. Всё это "ничто" вполне оценено и используется по миру без каких то угрызений совести, так как оно считается одним из лучших.
11. Наконец скажу о самом наболевшем для великой русской души - американском долге. Да, он самый жуткий и большой по номиналу. Однако его обслуживание не составляет даже 3% по выплатам от ВВП США. Так как, как я уже написал, несмотря на все ваши сердечные опасения - нам не грозит дефолт. Как бы наш Конгресс в своих политических играх не уверял вас в обратном - я уверен, вы в великой мудрости своей, понимаете, что это вашим языком - развод лохов и никто не даст нам обанкротится. Также сообщу, что основной наш долг - это перед нашим же Федеральным резервным банком и тоже нашим же Пенсионным фондом социального страхования, откуда мы позаимствовали энные суммы. Этим двум институтам американской жизни, наше правительство задолжало около 60% всего внешнего долга. Нет не Китаю и Японии, а именно этим вполне себе американским, отечественным заведениям.
Спросите как его будем оплачивать? И я вам скажу! Готовы? Долг не выплачивается - из него вырастают, за счёт повышения роста ВВП выше инфляции и выше расходов по обслуживанию долга. Если при этом более или менее сбалансировать бюджет, урезать лишние расходы, обуздать родимые профсоюзы и провести нужные реформы - то цены нашим законодателям не будет. Процесс этот сложный и идёт медленно. Но обрадую вас - даже при таком президенте транжире как Обама, дефицит бюджета за счёт секвестра УЖЕ сокращён вдвое. Уверен, что если сесть за работу и заниматься не политиканством, а подсчётами, работой, компромиссом - то бюджет вполне реально сбалансировать по нулям. Ну и также снять всякие ограничения на бизнес и его развитие, снизить корпорационные налоги до 25% и можно увидеть цифру в 6-7% годового роста. В таком случае будет вам и долг уменьшаться и даже профицит в казне образуется.
12. Коллективная валюта или проклятие социализма.
Одна из причин столь удачного и основательного положения доллара ещё и в том, что все конкуренты упорно показывают свою мягко скажем несостоятельность или если даже всё вполне нормально, то недостаточность. Есть хороший канадский или австралийский доллары, но они не могут чисто за счёт своего количества покрыть весь мир. Есть Швейцарский франк - очень стабильная валюта, но Швейцария ногами и руками сопротивляется переходу в резервную мировую валюту. Достаточно вспомнить как пару лет назад, когда доллар упорно падал, под торжественные тосты в России - все бросились скупать швейцарские франки. Франк мгновенно взлетел вверх на этой спекуляции, что тут же вызвало ответную меру из Швейцарского правительства, которое начало выбрасывать его на рынок в дополнительных количествах, не для того чтобы помочь желающим его купить, а НАОБОРОТ, сделать это невыгодным. Так как повторяю очередной раз - никто не хочет очень дорогую валюту. Это конец экспорта. Такие же точно демарши и даже жалобы были со стороны Бразилии и Аргентины, когда их экспорт начал резко падать, так как американский доллар резко подешевел и выбил их экспортный стул из под них.
Некоторые в России этой ситуации предлагают некое собирательное платёжное средство - типа новой коллективной валюты то ли стран БРИК то ли стран ШОС. На словах все соглашаются. На практике, все будут торпедировать данное начинание любыми методами. Так как уже доказано, что коллективная валюта - это способ заставить одних работать на тех, кто будет либо отдыхать либо воровать из общего котла. Уровень коррупции всех вышеозначенных стран таков, что потери будут существенные. Ну и также зная печальные подробности Евро, где немцы и голландцы работают в поте лица, а греки и испанцы потягивают винцо на пляжах и все дружно кричат, что они за единую Европу - думаю надолго у всех отбило желание о коллективном платёжном средстве.
Наконец, есть интересная и почти доказанная теория финансов о том, что любая, на самом деле фактическая, мировая резервная валюта имеет один серьёзный прокол, который исправить можно только тем, что эта валюта перестанет быть мировой и резервной. И заключается этот прокол в том, что такие страны - будут иметь хронический дефицит торговли и бюджета. Можно будет как то улучшить или исправить эти показатели, но это субъективные исправления. Тогда как объективно эта теория работает и показывает, что это основная ахиллесова пята - любой мировой резервной валюты. И вот зная об этом парадоксе - ни один нормальный государственный деятель сегодня совсем не рвётся занять это почётное, но вместе с тем ужасно проблемное место. Как там писали в одной книге - трон короля цвергов был сделан так неудобно и грубо, с занозами и гвоздями, что всем своим видом и состоянием не давал на нём засидеться или в крайнем случае причинял кучу неудобств и боли.
И вот зная всё это вы можете понять почему разговоров и обещаний много. А результат один - миром почти безраздельно правил, правит и будет править ещё очень долго - ЕГО ВЕЛИЧЕСТВО АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР.
Одним словом не читайте советских газет и спите спокойно. Да прибудет с вами сила и Американский доллар одновременно.
Alexander J. Flint
Dar вне форума   Ответить с цитированием
Ответ

Опции темы
Опции просмотра

Ваши права в разделе
Вы не можете создавать новые темы
Вы не можете отвечать в темах
Вы не можете прикреплять вложения
Вы не можете редактировать свои сообщения

BB коды Вкл.
Смайлы Вкл.
[IMG] код Вкл.
HTML код Выкл.

Быстрый переход


Текущее время: 08:52. Часовой пояс GMT +3.


Powered by vBulletin® Version 3.8.4
Copyright ©2000 - 2024, vBulletin Solutions, Inc. Перевод: zCarot
AGNI-YOGA TOPSITES