http://expert.ru/2015/10/11/kitaj-re...ligatsii-ssha/
Китай и другие страны сбрасывают гособлигации США рекордными темпами
«Expert Online» 11 окт 2015
Центральные банки по всему миру распродают казначейские облигации США рекордными темпами, сообщает The Wall Street Journal.
Пять крупных покупателей американских казначейских обязательств – Китай, Россия, Норвегия, Бразилия, и Тайвань – лидеры по объемам продаж гособлигаций США.
Как свидетельствуют данные главного экономиста Deutsche Bank по международным вопросам Торстена Слока, бегство капитала с рынка гособлигаций США происходит рекордными темпами: чистый отток средств за двенадцать месяцев составил $123 млрд – рекордный объем с 1978 г.
Китай, крупнейший иностранный держатель ценных бумаг Казначейства (его резервы достигли максимума - $1.317 триллиона в ноябре 2013 г.), сбрасывал бумаги особенно активно. К июлю, по последним доступным данным от американского Министерства финансов, резервы Китая составляли около $1.241 триллиона. Но в августе началась настоящая распродажа, когда юань резко ушел вниз после его девальвации. Из-за опасений потерять контроль над национальной валютой, Народный банк Китая стал продавать гособлигации и покупать юань.
В том месяце, валютные резервы Китая, которые включают множество валют, сократились на рекордные $93.9 миллиарда. А в сентябре, они уменьшились еще на $43.3 миллиарда - до $3.51 триллионов. Это был пятый месяц снижения подряд.
Согласно источникам близким к Народному банку Китая, по внутренним оценкам, для поддержания покупательной способности юаня, в одном только августе он потратил от 120 до 130 миллиардов долларов, пишет Wall Street Journal.
Продажи облигаций со стороны Китая, России, Бразилии и Тайваня, которые до недавнего времени были ключевыми покупателями долга США, являются признаком того, что страны с развивающейся экономикой столкнулись с тяжелым кризисом, который может перекинуться на экономику США, считают аналитики.
Ряд экспертов прогнозируют рост доходности казначейских облигаций как результат распродаж со стороны центробанков. И это несмотря на рост спроса на облигации со стороны частных компаний, которые вынуждены перекладывать свои средства в более надежные финансовые инструменты на фоне растущего пессимизма относительно перспектив мировой экономики. Многие инвесторы уверены, что разворот на рынке облигаций уже произошел и теперь доходность будет только расти.
"Покупка гособлигаций США со стороны мировых центробанков в последние 10 лет позволила серьезно снизить их доходность, теперь же мы наблюдаем обратный процесс", - отметил бывший экономист МВФ Стефен Иен.
Стоит отметить, что еще год назад центральные банки увеличили объем позиций по гособлигациям США на $27 млрд.
Россия, по оценкам WSJ за год сократила свои вложения в гособлигации США на $32,8 млрд, Тайвань – на $6,8 млрд. Развитые страны также вынуждены продавать долг США, чтобы компенсировать потери бюджета. Например, Норвегия избавилась от гособлигаций на сумму $18,3 млрд.
Следует отметить, что не все центральные банки продавали гособлигации США за этот период. Индия, за 12 месяцев, добавила $36.6 миллиардов к своим резервам. И ФРС США, которая после пяти лет валютного стимулирования накопила самый значительный объем американских казначейский бумаг среди других центральный банков, продолжает держаться за свои $2.45 триллионов, старательно переоформляя любой подлежащий оплате долг.
Рубль ускорил рост после решения ФРС США по ставке
28 октября, 21:07
Цена нефти марки Brent упала ниже $49 за баррель
МОСКВА, 28 октября. /ТАСС/. Рубль ускорил рост после решения ФРС. Так, курс евро упал ниже отметки 70 рублей - до 69,91 рубля, что на 1,72 рубля ниже закрытия вчерашних торгов. При этом рубль сохранил рост к доллару. Американская валюта к 21:10 мск подешевела на 1 рубль до 63,9 рубля.
Ранее в среду днем курс евро к рублю в ходе торгов на Московской бирже поднимался по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 69 копеек до 72,31 руб., превысив отметку 72 руб. Курс доллара дорожал на 58 копеек до 65,48 руб.
Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в декабре 2015 г. в ходе сегодняшних торгов на бирже ICE в Лондоне сократила рост до 3,5% опустившись до отметки $48,8 за баррель.
До публикации решения ФРС США по ставке цена барреля Brent находилась на отметке $49,1 и росла на 5%.
ФРС США оставила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25%
Федеральная резервная система (ФРС) США, выполняющая функции центрального банка страны, оставила базовую процентную ставку на прежнем уровне в 0-0,25%. Об этом говорится в распространенном в среду сообщении финансового регулятора по итогам заседания его руководства. В сообщении ФРС указано, что на следующем заседании, которое состоится 15-16 декабря, снова будет рассмотрен вопрос о целесообразности повышения ставки в текущих экономических условиях.
Одним из заметных изменений в тексте релиза ФРС оказалось отсутствие фразы о том, что изменения в глобальной экономике могут сдержать экономический рост в США. Теперь ФРС заявляет лишь, что следит за развитием международной ситуации.
Ранее в сентябрьском релизе по ставке ФРС отмечала, что прогноз по зарубежным странам стал более неопределенным из-за повышенного беспокойства по росту китайской экономики и других развивающихся стран, что привело к значительной волатильности на финансовых рынках. Как заявляла глава ФРС США Джанет Йеллен на пресс-конференции в сентябре, изменения с июльского заседания включают в себя падение фондового рынка в КНР и дальнейший рост доллара. По ее словам, эти изменения конъюнктуры несколько ужесточили финансовые условия в США.
Только с 15 октября по 26 октября индекс доллара (стоимость доллара к корзине валют из евро, фунта стерлингов, японской иены, швейцарского франка, шведской кроны и канадского доллара) подскочил на 3,5%, а с начала года вырос на 7,9%. Рост доллара, приводящий к замедлению инфляции, происходил, в том числе, за счет "бегства" инвесторов с китайского рынка акций. Индекс Shanghai Composite с июня упал на 33% и до сих пор не восстановился.
На данный момент в релизе ФРС сказано, что экономика США растет "умеренными темпами".
Оценка по динамике ВВП США за третий квартал будет опубликована 29 октября. Уже сейчас эксперты предсказывают более низкий рост экономики из-за снижения экспорта и промышленных запасов. По оценке Barclays, рост ВВП США в третьем квартале замедлится до 1,5% против роста на 3,9% в предыдущем квартале.
С декабря 2008 года базовая процентная ставка ФРС США остается неизменной на уровне 0-0,25%.
По данным консенсус-прогноза Bloomberg, ни один из 81 опрошенных экономистов не ожидал, что на октябрьском заседании ФРС ставка будет повышена.